оцінювання конкретного ризику, провести структуризацію ризику, зокрема, побудувати дерева причин (в іншій термінології, дерева відмов) і дерева наслідків (дерева подій). Центральним завданням є побудова групових і узагальнених показників, наприклад, показників конкурентоспроможності та якості. Ризики необхідно враховувати при прогнозуванні економічних наслідків прийнятих рішень, поведінки споживачів і конкурентного оточення, зовнішньоекономічних умов і макроекономічного розвитку Росії, екологічного стану навколишнього середовища, безпеки технологій, екологічної небезпеки промислових та інших об'єктів. Метод сценаріїв незамінний стосовно аналізу технічних, економічних і соціальних наслідків аварій.
Мається деяка специфіка застосування методів прогнозування в ситуаціях, пов'язаних з ризиком. Велика роль функції втрат і методів її оцінювання, у тому числі в економічних термінах. У конкретних областях використовують імовірнісний аналіз безпеки (для атомної енергетики) та інші спеціальні методи.
Управління фінансовими ризиками підприємства являє собою специфічну сферу фінансового менеджменту.
Управління фінансовими ризиками підприємства являє собою процес передбачення і нейтралізації їх негативних фінансових наслідків, пов'язаний з їх ідентифікацією, оцінкою, профілактикою і страхуванням.
Управління фінансовими ризиками підприємства грунтується на певних принципах, основними з яких є [8, С.94]:
- усвідомленість прийняття ризиків. Фінансовий менеджер повинен свідомо йти на ризик, якщо він сподівається отримати відповідний дохід від здійснення фінансової операції. Природно, за окремими операціями після оцінки рівня ризику можна прийняти тактику уникнення ризику raquo ;, проте повністю виключити ризик з фінансової діяльності підприємства неможливо, так як фінансовий ризик - об'єктивне явище, притаманне більшості господарських операцій. Усвідомленість прийняття тих чи інших видів фінансових ризиків є найважливішою умовою нейтралізації їх негативних наслідків в процесі управління ними;
- керованість прийнятими ризиками. До складу портфеля фінансових ризиків повинні включитися переважно ті з них, які піддаються нейтралізації в процесі управління незалежно від їх об'єктивної або суб'єктивної природи. Тільки за такими видами ризиків фінансовий менеджер некеровані, наприклад, ризики форс-мажорної групи, можна тільки передати зовнішньому страховику;
- незалежність управління окремими ризиками. Один з найважливіших постулатів теорії ризик-менеджменту свідчить, що ризики незалежні один від одного і фінансові втрати по одному з ризиків портфеля необов'язково збільшують ймовірність настання ризикового випадку по іншим фінансовим ризикам. Іншими словами, фінансові втрати по різним видам ризиків незалежні один від одного і в процесі управління ними повинні нейтралізуватися індивідуально;
- порівнянність рівня прийнятих ризиків з рівнем прибутковості фінансових операцій. Цей принцип є основоположним у теорії ризик-менеджменту. Він полягає в тому, що підприємство повинно приймати в процесі здійснення фінансової діяльності лише ті види фінансових ризиків, рівень яких не перевищує відповідного рівня прибутковості за шкалою прибутковість-ризик raquo ;. Будь-який вид ризику, по якому рівень ризику вище рівня очікуваної прибутковості (з включеною в неї премією за ризик) повинен бути, підприємством відкинутий (або відповідно мають бути переглянуті розміри премії за даний ризик);
- порівнянність рівня прийнятих ризиків з фінансовими можливостями підприємства. Очікуваний розмір фінансових втрат підприємства, відповідає тому чи іншому рівню фінансового ризику, повинен відповідати тій частці капіталу, яка?? беспечівает внутрішнє страхування ризиків. В іншому варіанті наступ ризикового випадку спричинить за собою втрату певної частини активів, що забезпечують операційну чи інвестиційну діяльність підприємства, тобто знизить його потенціал формування прибутку і темпи майбутнього розвитку. Розмір ризикового капіталу, що включає і відповідні внутрішні страхові фонди, повинен бути визначений підприємством заздалегідь і служити кордоном прийняття тих видів фінансових ризиків, які не можуть бути передані партнеру по операції чи зовнішньому страховику;
- економічність управління ризиками. Основу управління фінансовими ризиками становить нейтралізація їх негативних фінансових наслідків для діяльності підприємства при можливому настанні ризикового випадку. Разом з тим, витрати підприємства по нейтралізації відповідного фінансового ризику не повинні перевищувати суми можливих фінансових втрат по ньому навіть при найвищій ступеня ймовірності настання ризикового випадку. Критерій економічності управління ризиками повинен дотримуватися при здійсненні як внутрішнього,...
