ого капіталу000,0040,000,004- - 2.2.2.Кредіторская задолженность724097601445860920136823259475118,90143,14- у% до позикового капіталу84,3989,2386,331,94-2,90 - Джерела майна, всего241226923604522810344398075449892116,50119,06
Рисунок 2.1 - Структура пасивів
У цілому необхідно відзначити, що у звітному періоді спостерігалося деяке зниження ліквідності балансу ТОВ «Ескада» - зростання частки необоротних активів, структура джерел фінансування господарської діяльності була задовільною з точки зору забезпечення фінансової стійкості підприємства - за рахунок високої частки власного капіталу в пасивах. У ринкових умовах заставою виживання та основою стабільного стану підприємства служить його фінансова стійкість. Вона відображає такий стан фінансових ресурсів, при якому підприємство, вільно маневрує грошовими коштами, здатне шляхом ефективного їх використання забезпечити безперебійний процес виробництва та реалізації продукції, а також витрати по його розширенню та оновленню.
З даних таблиці 2.9 випливає, що значення даних показників відповідають нормативному рівню, тобто підприємство є повністю платоспроможним.
Таблиця 2.9 Відносні показники ліквідності та платоспроможності ТОВ «Ескада»
Найменування показателейНорматівное значеніе2012г.2013г.2014г.Откл. (+ ;-) 2014 от2012норматіваОбщій показник ліквідності? 1,01,4121,2501,085-0,3270,085Коеффіціент поточної ліквідності? 2,03,6782,4082,496-1,1820,496Коеффіціент швидкої ліквідності? 0,81,6961,2101,077-0,6200,277Коеффіціент абсолютної ліквідності? 0,20,4740,7110,323-0,1510, 123Коеффіціент маневреності власних оборотних коштів - 0,4460,5700,4910,044-Частка власних оборотних коштів в активах - 0,2980,3670,3500,052-Частка запасів в оборотних коштах - 0,5330,4970,5670,034- ??
Фактичні значення показника абсолютної ліквідності за аналізований період свідчать про те, що в організації присутня можливість покриття короткострокових зобов'язань за рахунок грошових коштів і короткострокових цінних паперів.
Коефіцієнт швидкої ліквідності показує очікувану платоспроможність одного обороту дебіторської заборгованості. Вона ж у аналізованого підприємства досить висока. Однак слід зауважити, що достовірність висновків за даними результату розрахунку цього коефіцієнта і його динаміку в значній мірі залежить від якості дебіторської заборгованості: термінів освіти, фінансового стану боржника, що можна виявити тільки за даними внутрішнього обліку. На ТОВ «Ескада» даний показник вище норми на 0,277 одиниці.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень. Даний коефіцієнт вище нормативного значення на 0,123 одиниці. Це відбувається через наявність на підприємстві короткострокових фінансових вкладень і грошових коштів.
Таким чином, ТОВ «Ескада» є платоспроможним за рахунок наявності власних оборотних коштів і найбільш ліквідних активів, низького рівня кредиторської заборгованості.
Крім абсолютних показників, фінансову стійкість характеризують і відносні коефіцієнти.
Як показує розрахунок коефіцієнтів, фінансовий стан підприємства стабільно, що пояснюється високою часткою власних коштів у структурі джерел фінансування активів і наявністю власних оборотних коштів.
Значення коефіцієнтів автономії, фінансування, співвідношення позикових і власних коштів, фінансової стійкості відповідають оптимальним обмеженням.
Таблиця 2.10 - Відносні показники фінансової стійкості
Найменування показателейНорматівное значеніе2012г.2013г.2014г.Откл. (+ ;-) 2014 от2012норматіваКоеффіціент фінансової незалежності? 0,50,6680,6440,7140,0460,214Коеффіціент фінансової залежності? 0,40,3320,3560,286-0,0460,114Коеффіціент фінансової стійкості? 0,60,8280,7000,745-0,0830,145Коеффіціент маневреності власного капіталу? 0,50,4460,5700,4910,044-0,009Коеффіціент фінансування gt; 1,02,0151,8112,5020,4871,502Коеффіціент фінансового ризику lt; 1,00,4960,5520,400-0,0970,600Коеффіціент забезпеченості оборотними засобами gt; 0,10,4740,5080,5510,077-0,023Коеффіціент забезпеченості запасів СОС? 0,50,8881,0230,9710,0840,471Коеффіціент структури довгострокових вкладень - 0,4330,2000,084-0,349 -
Як показує розрахунок коефіцієнтів маневреності та забезпеченості запасів, фінансовий стан підприємства стійко, що пояснюється достатнім розміром власних оборотних коштів.
В цілому, можна відзначити, що практично всі з розрахованих коефіцієнтів задовольняє нормативним вимогам тобто підприємство знаходиться у стійкому фінансовому стані.
...
