позикових коштів, у 2011 році відбулося поліпшення двох з трьох основних показників ліквідності.
Коефіцієнт поточної ліквідності за 2011 р збільшився до рівня 1,56. Дане значення свідчить про здатність ВАТ «НАЗ« Сокіл »повністю покрити свої короткострокових зобов'язання за рахунок оборотних активів за умови своєчасних розрахунків з дебіторами, сприятливою реалізації готової продукції та продажу, у разі необхідності, інших оборотних коштів.
Коефіцієнт термінової ліквідності дорівнює 0,74, що трохи нижче нормативу і говорить про нестійкості підприємства в короткостроковому періоді, так як за рахунок бистрореалізуемих активів (короткострокової дебіторської заборгованості, короткострокових фінансових вкладень та грошових коштів) підприємство може погасити лише 74% короткострокових зобов'язань.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності знизився (за рахунок зменшення величини грошових коштів на 88%) і склав 0,06, що нижче нормативного рівня і говорить про те, що підприємство, в разі необхідності, здатне покрити найбільш термінові зобов'язання за рахунок найбільш ліквідних активів (грошових коштів) на 6% (при нормативі 20-25%).
Оцінка фінансової стійкості.
В якості абсолютних показників фінансової стійкості використовують показники, що характеризують рівень забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування.
Для характеристики джерел формування запасів визначають три основні показники:
. Наявність власних оборотних коштів (ВОК):
ВОК=Капітал і резерви - необоротні активи.
. Наявність власних і довгострокових джерел формування запасів і витрат (СД):
ВД=ВОК + довгострокові кредити і позики.
. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ОІ):
ОІ=СД + короткострокові кредити і позики.
Далі показники джерел формування порівнюються з величиною запасів (З):
1. ? СОС означає надлишок або нестача власних оборотних коштів для формування запасів:
? ВОК=ВОК - З.
? СОС на початок періоду=(- 383 885 - 4607698) - 4273131=- 4991583 - 4273131=- 9264714;
? СОС на кінець періоду=(182995 - 5168768) - 4871980=- 4985773 - 4871980=- 9857753;
2. ? СД характеризує надлишок чи недолік власних і довгострокових джерел формування запасів і витрат:
? СД=СД - З.
? СД на початок періоду=(- 4991583 + 2872862) - 4273131=- 2118721 - 4273131=- 6391852;
? СД на кінець періоду=(- 4985773 + 8236932) - 4871980=3251159 - 4871980=- 1620821.
3. ? ОІ характеризує надлишок чи недолік загальних джерел формування запасів і витрат:
? ОІ=ОІ - З.
? ОІ на початок періоду=(- 2118721 + 6593374) - 4273131=4474653 - 4273131=двісті одна тисячу п'ятсот двадцять два;
? ОІ на кінець періоду=(3251159 + 2555433) - 4871980=5806592 - 4871980=934612.
Виявлення надлишку чи нестачі джерел коштів для формування запасів і витрат дозволяє визначити тип фінансової ситуації в організації.
Розрахувавши абсолютні показники фінансової стійкості, можна зробити висновки, що в організації ВАТ «НАЗ« Сокіл »і на початок, і на кінець періоду нестійкий фінансовий стан, оскільки? СОС lt; 0,? СД lt; 0,
? ОІ? 0.
Аналіз відносних показників фінансової стійкості являє собою оцінку складу і структури джерел коштів фінансування діяльності організації та їх достатності. За результатами аналізу робиться оцінка ступеня незалежності організації від зовнішніх кредиторів.
Відносні показники фінансової стійкості модно розділити на показники, що характеризують:
) стан оборотних коштів;
) стан основних засобів;
) фінансову діяльність.
Стан оборотних коштів, характеризується наступними показниками:
. Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами.
К ОБ. СОС =ВОК/ОА.
До ПРО. СОС на початок періоду=- 4991583/9159852=- 0,54;
До ПРО. СОС на кінець періоду=- 4985773/9728375=- 0,51.
