ал gt; 0,2. Організація не здатна погасити найбільш термінові зобов'язання за рахунок власних коштів.
. Аналіз фінансової стійкості
Завдання 1 . Розрахуйте і проаналізуйте коефіцієнти фінансової стійкості за даними звітності 2012 року.
Таблиця 9
Показники фінансової стійкості організації
ПоказателіНачало годаКонец годаОтклоненіе, тис. руб.1. Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) 0,290,340,052. Коефіцієнт заборгованості (концентрації позикового капіталу) 0,710,66-0,053. Коефіцієнт фінансової устойчівості0,410,4104. Коефіцієнт капіталізації (плече фінансового важеля) 2,51,98-0,525. Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування - 0,32-0,2-0,526. Коефіцієнт маневреності власного капіталу
Для оцінки зміни фінансової стійкості необхідно розрахувати і проаналізувати наступні показники:
1) Коефіцієнт автономії=СК/(ВОА + ОА)
Ка (0)=6794/(10914,5 + 12895,5)=0,29
Ка (1)=9036/(12054 + 14863)=0,34
Коефіцієнт автономії показує частку активів, які сформовані за рахунок власного капіталу. Відштовхуючись від збільшення коефіцієнта, за звітний період стабільність і незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування зросла, але незначно.
) Коефіцієнта заборгованості=ЗК/(ВОА + ОА)
Кз (0)=(3043,5 + 13972,5)/(10914,5 + 12895,5)=0,71
Кз (1)=(2024 + 15857)/(12054 + 14863)=0,66
Коефіцієнт заборгованості показує частку майна, сформовану за рахунок позикових джерел; виходячи з наведених вище даних, більша частина майна підприємства сформована за рахунок позикових коштів.
) Коефіцієнт фінансової стійкості=(СК + ДП)/(ВОА + ОА)
КФУ (0)=(6794 + 3043,5)/(10914,5 + 12895,5)=0,41
КФУ (1)=(9036 + 2024)/(12054 + 14863)=0,41
Коефіцієнт фінансової стійкості показує ступінь залежності організації від короткострокових позикових джерел.
) Коефіцієнт капіталізації=ЗК/СК
Кк (0)=17016/6794=2,5
Кк (1)=17881/9036=1,98
Коефіцієнт капіталізації показує кількість позикових коштів на кожен рубль власних коштів вкладеного майна. Виходячи з даних коефіцієнтів можна зробити висновок, що власних коштів у підприємстві менше, ніж позикових, що робить організацію залежною від зовнішніх джерел фінансування.
) Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування=СОК/ОА
Ко (0)=(6794 - 10914,5)/12895,5=- 0,32
Ко (1)=(+9036 - 12054)/14863=- 0,2
Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування показує достатність у організації власних коштів для фінансування поточної діяльності. З розрахунків вище видно, що коефіцієнт негативний; це говорить про відсутність власних оборотних коштів, тобто збитки.
) Коефіцієнт маневреності власного капіталу=СОК/СК
Км (0)=- 4120,5/6 794=- 0,6
Км (1)=- 3018/9036=- 0,33
Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власних коштів використовується для фінансування поточної діяльності, тобто в даному випадку, грунтуючись на розрахунку, в оборотні кошти не вкладені ніякі власні кошти.
Для промислових підприємств і організацій, що володіють значною часткою матеріальних оборотних коштів у своїх активах, можна застосувати методику оцінки достатності джерел фінансування для формування матеріальних оборотних коштів.
Узагальнюючим показником фінансової незалежності є надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів, що визначається у вигляді різниці величини джерел засобів і величини запасів. Для цього визначають:
) Надлишок (недолік) власних оборотних коштів=СОК - ЗЗ
СОС (0)=- 4120,5 - 9407,5=- 13528 (тис. руб.)
СОС (1)=- 3018 - 8460,5=- 11478,5 (тис. руб.) - брак власних оборотних коштів за звітний період зменшився.
) Надлишок (недолік) власного оборотного капіталу і довгострокових позикових джерел (функціонуючого капіталу)=СОК + ДП - ЗЗ
Кф (0)=- 4120,5 + 3043,5=- 1077 (тис. руб.)
Кф (1)=- 3018 + +2024=- 994 (тис. руб.) - недолік функціонуючого капіталу зменшився на кінець року порівняно з початком року.
