ків з постачальниками розглянути залишок зобов'язань на кінець звітного періоду за термінами освіти:
- термін оплати НЕ настав;
- не сплачені в термін від 1 до 45 днів;
- не сплачені в строк від 45 до 90 днів;
- не сплачені в термін від 91 до 180 днів (від 3 до 6 місяців);
- не сплачені в термін більше б місяців.
Особливу увагу слід приділити зміни заборгованості, строк погашення якої становить від трьох і більше місяців. Слід встановити при аналізі можливі причини неплатежів:
- наявність невиправданої дебіторської заборгованості;
- відволікання коштів у зайві матеріальні запаси;
- низький рівень рентабельності продукції.
Важливим методологічним питанням аналізу фінансових ресурсів організації є визначення величини власного оборотного капіталу і його збереження. Сутність цього показника полягає в тому, що наявність власного оборотного капіталу забезпечує необхідні умови для здійснення господарської діяльності організації:
- покупки товарно-матеріальних цінностей;
- отримання кредитів в банку;
- розширення обсягу продажу товарів.
Відсутність або недолік власного оборотного капіталу - одна з найважливіших причин нестійкого фінансового стану організації, її неплатоспроможності. Наявність власного оборотного капіталу визначається як різниця між величиною власного капіталу і необоротних активів. Алгоритм розрахунку власного оборотного капіталу ( Е З ) має наступний вигляд.
E C = CK - F . (1.2)
Якщо організація користується довгостроковими кредитами і позиками, то для визначення величини власного оборотного капіталу (Е Т ) необхідно із сум власного капіталу і довгострокових зобов'язань відняти необоротні активи. У зв'язку з тим, що довгострокові кредити і позикові кошти використовуються в основному на капітальні вкладення і придбання основних засобів, цілком виправдано в розрахунках власного оборотного капіталу враховувати суму довгострокових зобов'язань:
E T = ( CK + K T ) - F . (1.3)
Величина власного оборотного капіталу може бути визначена і іншим способом: шляхом вирахування з оборотних (поточних) активів короткострокових (поточних) зобов'язань. У світовій практиці фінансового аналізу даний показник отримав назву чистого оборотного капіталу, або працюючого капіталу.
Таким чином, величина власного оборотного капіталу може бути визначена двома шляхами виходячи з формули модифікації балансу. Уявімо актив і пасив балансу у вигляді буквених виразів окремих їх елементів:
F + Z + H + r a + КФВ + d + П a = І З + К Т + До t + r р
