льникам, коли у тих виникають фінансові труднощі, що заважають вчасно здійснити виплати по іпотечному кредитом.
В якості компенсації за ці послуги кредитори щомісячно стягують плату за обслуговування проданих кредитів з іпотечних інвесторів.
Основними джерелами доходу іпотечних банків є ці платежі за обслуговування кредитів і збори за оформлення кредиту (за обробку заяв позичальників).
Суб'єкти іпотечного житлового кредитування в США функціонують на двох рівнях: на первинному і вторинному ринках.
На первинному ринку потенційні покупці будинків звертаються до фінансових установ для того, щоб зайняти гроші, необхідні для придбання будинку. Таким чином, первинний ринок діє на локальному рівні економіки.
Вторинний ринок діє на загальнонаціональному рівні. Це ринок, на якому іпотечні кредити, видані на первинному ринку, купуються і продаються.
Кредитори з первинного ринку можуть продавати видані ними кредити на вторинному ринку інвесторам за готівку. Це поповнює їхні фонди для додаткового кредитування.
Кредитори первинного ринку можуть також використовувати вторинний ринок для обміну (свопа) пулу іпотечних кредитів на цінні папери, забезпечені заставами. Вони можуть потім зберігати ці цінні папери у своєму інвестиційному портфелі або продати їх інвесторам на ринку капіталу.
На загальнонаціональному рівні також діє ринок капіталу, на якому довгострокові капіталовкладення (такі, як цінні папери, забезпечені заставами, та державні облігації) продаються і купуються.
Таким чином, вторинний ринок забезпечує кредиторам, чинним на локальному рівні, доступ до інвесторів, чинним на національному рівні.
Надаючи кредиторам первинного ринку доступ на ринок капіталу, вторинний ринок служить трьом основним цілям:
- робить кредиторів менш залежними від коливань на локальному рівні;
- підвищує доступність загальнонаціональних фондів;
- стабілізує економіку в цілому.
Третя група суб'єктів кр едітованія - оператори вторинного ринку.
Компанії "Фредді Мак" і "Джіні Мей "здійснюють фінансування кредитів з державних ресурсів. "Селлі Мей" - організація, що надає кредити для студентів. p> Однією з найбільших організацій, що формують вторинний ринок заставних, є федеральна національна іпотечна асоціація "Фенні Мей", створена в 1938 р. і залучена в основному в два напрямки бізнесу:
- купівлю іпотечних кредитів для свого портфеля (Портфель інвестицій в іпотечні кредити);
- випуск цінних паперів, забезпечених іпотечними кредитами.
Така різноманітність компаній і послуг, що надаються ними, говорить про доступність іпотечних кредитів окремим громадянам з різним фінансовим становищем. Ці організації забезпечують прийнятні умови отримання кредитів для окремих категорій позичальників (молодь, пенсіонери, люди з низьким і середнім рівнем доходу і т.д.).
"Фенні Мей" купує іпотечні кредити в свій портфель ...
