зміцненні економіки країни.
Проведемо детальний аналіз американської моделі іпотеки. Її принцип полягає в тому, що людина з певним рівнем щорічного доходу одразу набуває готове житло, сплачуючи при цьому, як правило, лише незначну частину його вартості готівкою, а решта - позиковими грошима спеціалізованого іпотечного банку, які видаються під заставу або нерухомості, що купується, або нерухомості, що вже перебуває під володінні позичальника. Повернення цього кредиту, залежно від щорічного доходу позичальника та обраного типу іпотеки, здійснюється звичайно протягом 15 - 30 років. При цьому фактична вартість житла з урахуванням кредитного навантаження включає:
- одноразовий стартовий внесок (25 - 30% вартості);
- іпотечний кредит (70 - 75% ціни житла);
- відсотки за кредит (7 - 9% річних).
Суб'єкти іпотечного кредитування розширеної відкритої моделі
У сфері іпотечного кредитування в рамках даної моделі існують кілька типів закладів-кредиторів, діючих на первинному ринку. В основному вони діляться на дві категорії: ощадні та іпотечні банки. Ощадні банки діють як проміжна ланка між людьми, які хочуть накопичити гроші, і тими, які хочуть зайняти гроші. Ці банки є основним іпотечним кредитором в США.
Ощадні банки мають два джерела доходів:
- доходи за відсотками - різниця між відсотками, які вони виплачують вкладникам і якими вони обкладають позичальників;
- доходи від комісійних зборів, що стягуються з позичальників за фінансові операції і надані послуги, включаючи послуги з оформленню заяв на кредит.
Іпотечні банки - другий тип установ іпотечного кредитування в США. Вони отримують фонди для фінансування своєї діяльності в сфері іпотечного кредитування шляхом позик в ощадних банках. Таким чином, хоча самі іпотечні банки і не приймають внески, основне джерело фондів для кредитування в кінцевому рахунку - ощадні вклади.
На відміну від ощадних, іпотечні банки, після того як вони оформляють іпотечний кредит, негайно продають його інвестору, одержуючому процентний дохід за іпотечними кредитами, - в основному великим фінансовим корпораціям, що спеціалізуються на випуску та розміщенні високоліквідних цінних паперів, забезпечених заставними на нерухомість (свого роду облігацій). Ці корпорації продають цінні папери на вторинному ринку як крупним вкладникам (наприклад, різним пенсійним фондам, профспілкам, страховим компаніям), так і дрібним інвесторам, які бажають розмістити свої кошти під більш високий, ніж звичайний банківський депозит, відсоток.
Отримані від продажу портфеля заставних кошти іпотечні банки знову пускають в обіг, видаючи нові позики.
Однак іпотечні банки продовжують обслуговувати продані кредити за дорученням інвестора, тобто підтримують відносини з позичальником протягом усього кредитного періоду.
Наприклад, приймають від позичальників щомісячні платежі по іпотечних кредитах і забезпечують допомогу позича...
