при достроковій оплаті.
При розробці напрямів підвищення ефективності управління грошовими потоками, слід враховувати, що як дефіцит, так і надлишок грошових коштів негативно впливає на фінансовий стан підприємства. При надмірному грошовому потоці відбувається втрата реальної вартості тимчасово вільних грошових коштів у результаті інфляції; втрачається частина потенційного доходу від недовикористання грошових коштів в операційній або інвестиційної діяльності; сповільнюється оборотність капіталу в результаті простою грошових коштів.
Наявність надлишкового грошового потоку протягом тривалого часу може бути результатом неправильного використання оборотного капіталу. Щоб гроші ефективно працювали на підприємстві, необхідно їх пускати в обіг з метою отримання прибутку:
- розширювати своє виробництво, прокручуючи їх у циклі оборотного капіталу;
- оновлювати основні фонди, набувати нові технології;
- інвестувати в дохідні проекти інших господарюючих суб'єктів з метою отримання вигідних відсотків;
- достроково погасити кредити банку та інші зобов'язання з метою зменшення витрат з обслуговування боргу.
Дефіцит коштів призводить до зростання простроченої заборгованості на підприємстві за кредитами банку, постачальникам, персоналу з оплати праці, в результаті чого збільшується тривалість фінансового циклу і знижується рентабельність капіталу підприємства.
Зменшити дефіцит грошового потоку можна за рахунок заходів, що сприяють прискоренню надходження грошових коштів та уповільнення виплат. Прискорити надходження грошових коштів можна шляхом переходу на повну або часткову передоплату продукції покупцями, скорочення термінів надання їм товарного кредиту, збільшення цінових знижок при продажах за готівку, застосування заходів для прискорення погашення простроченої дебіторської заборгованості (обліку векселів, факторингу), залучення кредитів банку, продажу або здачі в оренду невикористаної частини основних засобів, додаткової емісії акцій з метою збільшення власного капіталу.
За уповільнення виплати грошових коштів досягається за рахунок придбання довгострокових активів на умовах лізингу, переоформлення короткострокових кредитів у довгострокові, збільшення термінів надання підприємству товарного кредиту за домовленістю з постачальниками, скорочення обсягів інвестиційної діяльності.
Результати проведеного аналізу є джерелом інформації для виявлення резервів прискорення оборотності оборотних коштів і розробки конкретних заходів, спрямованих на підвищення ефективності використання оборотних коштів підприємства.
Таким чином, по своїй сутності оборотні кошти являють собою грошове забезпечення, необхідне для придбання предметів праці, різних компонентів, необхідних для виробництва товарів, надання послуг та їх реалізації.
Комплексна політика управління оборотними повинна забезпечувати пошук компромісу між ризиком втрати ліквідності та ефективності ро...
