орма банківської системи - обов'язковий елемент третього етапу російської економічної реформи." Президент, зокрема вважає, що ставки по кредитах повинні знижуватися, а терміни кредитування - рости. На його думку, пора "ввести кредитну систему, що дозволяє давати в борг жителям Росії на строк до 25 років". p> На жаль, у цих прекрасних побажань поки мало спільного з дійсністю. Максимальний термін кредитування населення не перевищує 10 років, та й то банки з великим небажанням видають такі довгі кредити. Що стосується підприємств, то їм В
часто не під силу навіть короткі кредити на поповнення обігових коштів, не кажучи вже про інвестиції. Почасти тому багато підприємств змушені працювати на застарілому обладнанні, причому не маючи можливості ні розплатитися з постачальниками, ні виплатити зарплату співробітникам. А про який кредиті - тим більше на термін до 25 років може йти мова, коли більша частина населення не має постійного доходу? p> Незважаючи па те, що номінальні по рублевих кредитах таки знижуються, але з урахуванням темпів інфляції та зростання курсу долара ставки як по рублевих, так і по валютних банківських кредитах залишаються на досить високому рівні і немає ніяких підстав очікувати їх зниження ( див. графік 1). Хоча, здавалося б в умовах падіння прибутковості на фінансових ринках банки волею-неволею повинні були збільшити обсяги кредитування клієнтів. Все інше зробила б конкуренція. Однак кредитна активність банків не зросла. p> графік 1
Динаміка реальних ставок за кредитами (дані взяті зі статті "Чого і чому чекають банкіри?"; Комерсант № 6 27 лютого 1996)
Динаміка реальних ставок за кредитами залежить не тільки від номінальнихставок за кредитами залежить не тільки від номінальних ставок, але і від курсу долара і темпів інфляції. Зокрема, реальна вартість валютних кредитів росте навіть при стабільній номінальної ста ВКЕ, якщо прискорюється зростання курсу долара. Точно так само реальна вартість рублевих кредитів при стабільній номінальній ставці, коли знижуються темпи інфляції. Навпаки, реальна ставка по валютних кредитах знижується при зниженні темпів зростання курсу долара, а реальна ставка по рублевих кредитах падає, коли зростають темпи інфляції. p> Є кілька відповідей на питання про причини низької кредитної активності банків. По-перше сумний досвід багатьох банкірів з роздачі слабообеспеченних кредитів. Раніше неповернення позик
компенсувався високою прибутковістю на фінансових ринках, доступністю ресурсів для перекредитування (через ринок МБК) і просто високою інфляцією. Тепер же проблеми позичальників відразу стають проблемами банків. Тому банки стали пред'являти більш високі вимоги до забезпечення кредитів і рентабельності проектів і не стали поспішати зі збільшенням обсягів кредитування клієнтів
друге, для здійснення інвестицій на серйозному рівні сам банк повинен бути досить великим. В іншому випадку ризик втрати ним ліквідності різко зростає. ...
