власних джерел у формуванні ресурсної бази не приваблює потенційних інвесторів і партнерів, які прагнуть в мінімізації ризику вкладення коштів. br/>
6.2 Аналіз основних фінансових показників
Розрахунок достатності джерел фінансування для формування запасів здійснюємо на підставі алгоритму ідентифікації типу фінансової стійкості, наведеного в таблиці 6.3.
Таблиця 6.3. Система абсолютних показників оцінки фінансової стійкості ТОВ В«Стяг-ТМВ» за 2009-2011 рр.. p align="justify"> Найменування істочніковГодиТемп зростання (зниження),% 2009201020112010 г./2009 г.2011 г./2010 р.1. Власний капітал (490 +640 +650) 20631952195194,699,92. Необоротні активи, 19029072 450203184,382,93. Наявність власних оборотних коштів (ВОК), (п. 1 - п. 2) -844-498-8059,016,14. Довгострокові кредити і позики ----- 5. Наявність стійких пасивів (п. 3 + п. 4) -844-498-8059,016,16. Короткострокові кредити і позики, стор 61028432222130478,258,77. Кредиторська заборгованість постачальникам (621 +625) 20671 995110596,555,48. Наявність загальної величини джерел (п. 5 + п. 6 + п. 7) 40663719232991,562,69. Запаси і витрати, 21048574838229899,647,5 Надлишок (+) або нестача (-) СОС (п. 3 - п. 9) -5701-5336-237893,644,6 Надлишок або нестача стійких пасивів (п. 5 - п. 9) -5701-5336-237893,644,6 Надлишок або нестача загальної величини джерел (п. 8 - п. 9) -791-111931141,5-2,8 Тип фінансової стійкості по 3-х мірному показником { 0, 0, 0 } { 0, 0, 0 } { 0, 0, 1 } -
На підставі наведених даних балансу і розрахунків тип фінансової ситуації за трикомпонентний показник на 2011 р. визначається як { 0; 0, 0 } , так як є недолік власних оборотних коштів, за відсутності довгострокових джерел в 2011 рр.. Така ситуація характеризується порушенням платоспроможності, але зберігається можливість відновлення рівноваги платіжних засобів і платіжних зобов'язань за рахунок залучення тимчасово вільних джерел в оборот підприємства, як короткострокових кредитів банку на тимчасове поповнення оборотних коштів і кредиторської заборгованості постачальників і кредиторів.
Також спостерігається позитивна тенденція, так як на кінець 2011 р. недолік СОС знизився на 418 тис. руб. (З -498 тис. руб. До -80 тис. руб.). Таким чином, основними причинами нестачі стійких джерел покриття запасів є зниження темпу зростання власного капіталу (99,1%). p align="justify"> Більш детально фінансову стійкість ТОВ В«Стяг-ТМВ» необхідно визначити за допомогою системи відносних показників фінансової стійкості. Результати розрахунків зведені в таблиці 6.4. br/>
Таблиця 6.4. Динаміка відносних показників фінансової стійкості ТОВ В«Стяг-ТМВ» за 2009-2011 рр.. p align="justify"> Найменування показателяРасчетНормативное значеніе2009 г.2010 г.2011 г.Коеффіціент фінансірованіястр. 490/(стор. 590 + стор 690)? 10,040,300,32 Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування (стор. 490 - стор 190)/стор 290? 0,6-0,8-0,010,170,12 Коефіцієнт фінансової стійкості (стор. 490 + стор 590)/стор 300опт. 0,8-0,9, тривожно - нижче 0,750,130,590,63 Коефіцієнт фінансової незавісімостістр. 490/стр. 700? 0,50,040,230,23 Коефіцієнт фінансування при нормативному значенні не менше 1 в 2009-2011 рр.. склав 0,06-0,32 частки од., тобто всього в 2010 р. 32% оборотних активів підприємства фінансується за рахунок власних джерел. При цьому з 2009 року ця частка зросла з 4% до 32%. Власний капітал ТОВ В«Стяг-ТМВ» у загальній величині джерел фінансування склав 12% в 2011 р. Даний коефіцієнт відображає ступінь незалежності організації від позикових джерел. Таким чином, ТОВ В«Стяг-ТМВ» відноситься до фінансово залежним підприємствам.
Далі розглянемо показники ліквідності за період з 2009-2011 рр.. (Таблиця 6.5). br/>
Таблиця 6.5. Коефіцієнти ліквідності ТОВ В«Стяг-ТМВ» за 2009-2011 рр.. p align="justify"> Найменування показателяРасчетНормативное значеніе2009 г.2010 г.2011 г.Коеффіціент абсолютної ліквідності (стор. 250 + стор 260)/(стор. 620 + стор 610) 0,2-0,70,070,060,02 Коефіцієнт проміжної ліквідностістр. 250 + стор 260 + стор 240)/(стор. 620 + стор 610) допуст. 0,7-0,8; желат.? 1.50,070,060,21 Коефіцієнт поточної ліквідностістр. 290/(стор. 620 + стор 610) необх. 1,0; оптим. 2,01,451,520,98
За розглянутий період з 2009 по 2011 роки абсолютна ліквідність ТОВ В«Стяг-ТМВ» знизилася з 0,07 у 2009 р. до 0,02 у 2011 р. Тобто за підсумками роботи в 2011 р. ТОВ В«Стяг-ТМВ» здат...
