рівняння балансової моделі грошового потоку банку, яке має наступний вигляд:
, (8)
де дан - сума грошових активів банку на початок розглянутого періоду;
ПДП - загальна сума позитивного грошового потоку банку в аналізованому періоді;
ОДП - загальна сума негативного грошового потоку банку в аналізованому періоді;
ДАК - сума грошових активів банку на кінець розглянутого періоду.
Як видно з цього рівняння, індикатором незбалансованості окремих видів грошових потоків, що генерує погіршення фінансової позиції банку за рівнем його платоспроможності, виступає зменшення суми грошових активів на кінець розглянутого періоду (порівняно з їх сумою на початок періоду) . На п'ятій стадії аналізу розглядається динаміка формування суми чистого грошового потоку як найважливішого показ?? Теля оцінки результативності всього фінансового менеджменту, спрямованого на забезпечення зростання ринкової вартості банку.
Особливе місце в процесі цього аналізу приділяється якості чистого грошового потоку - узагальненої характеристиці структури джерел його формування. Висока якість чистого грошового потоку характеризується зростанням питомої ваги чистого прибутку, отриманого за рахунок збільшення обсягу надання послуг і зниження її собівартості, а низька - за рахунок збільшення частки чистого прибутку, пов'язаної із здійсненням позареалізаційних операцій, продажем необоротних активів тощо Розрахунок рівня якості чистого грошового потоку банку здійснюється за такою формулою:
, (9)
де УКчдп - рівень якості чистого грошового потоку банку;
ЧПрп - сума чистого прибутку, отриманого від надання послуг в аналізованому періоді;
ЧДП - загальна сума чистого грошового потоку банку в аналізованому періоді.
Одним з аспектів аналізу, здійснюваного на цій стадії, є визначення достатності генерованого банком чистого грошового потоку з позицій фінансованих ним потреб. У цих цілях використовується коефіцієнт достатності чистого грошового потоку, який розраховується за такою формулою:
, (10)
де КДчдп - коефіцієнт достатності чистого грошового потоку банку в аналізованому періоді;
ЧДП - сума чистого грошового потоку банку в аналізованому періоді;
ОД - сума виплат основного боргу по довго-і короткострокових кредитах і позиках банку;
? З ТМ - сума приросту запасів товарно-матеріальних цінностей у складі оборотних активів банку;
Ду - сума дивідендів (відсотків), виплачених власникам банку (акціонерам) на вкладений капітал (акції, паї тощо).
З метою усунення впливу господарських циклів, розрахунок коефіцієнта достатності чистого грошового потоку банку рекомендується здійснювати за три останні роки (але не менше ніж за повний господарський рік).
На шостій стадії аналізу досліджується рівномірність формування грошових потоків банку по окремих інтервалах розглянутого періоду часу. Враховуючи, що нерівномірність формування грошових потоків банку в часі генерує ряд серйозних комерційних фінансових та інвестиційних ризиків або є їх відображенням, розміри тимчасових інтервалів в процесі дослідження повинні бути мінімальними і не перевищувати одного місяця. Для розрахунку ступеня рівномірності формування грошови...
