и;
брокерської з фізичними особами; дилерської;
по довірчого управління з цінними паперами;
депозитної;
клірингової.
Для отримання ліцензії необхідно в штаті комерційного банку мати фахівців, що мають кваліфікацію, спеціальні атестати з цінних паперів, по кожному виду операцій. br/>
2 Питання
Під інвестиційними операціями банку з цінними паперами розуміють його діяльність по вкладенню ресурсів у цінні папери з метою отримання прямих і непрямих доходів. p> Прямі доходи банк отримує у вигляді дивідендів, відсотків, прибутку від перепродажу.
Непрямі доходи утворюються на основі розширення впливу баків на клієнтів через володіння контрольним пакетом їх цінних паперів.
При аналізі вкладень банку в цінні папери розрізняють прямі
і портфельні інвестиції.
Прямі інвестиції - вкладення з метою непосредніческого управління об'єктом інвестиції (При придбанні контрольного пакету акцій). p> Портфельні інвестиції здійснюються у формі створення портфелів цінних паперів різних емітентів, керуючих як єдине ціле з метою отримання доходів від зростання курсової вартості, дивідендів і відсотків.
Портфель цінних паперів - сукупність цінних паперів, якими володіє інвестор. Розрізняють декілька видів портфелів:
1. Портфель зростання.
2. Портфель доходу.
3. Портфель ризикового капіталу.
4. Збалансований портфель. p> 5. Спеціалізований портфель.
Об'єктом портфельного інвестування російських комерційних банків є корпоративні цінні папери (акції та облігації акціонерних товариств), державні та муніципальні цінні папери, а так само векселі, депозитні сертифікати і т.д.
В даний час у структурі портфеля цінних паперів переважають вкладення у державні цінні папери.
У великих комерційних банках створюються самостійні управління (дирекції) цінних паперів, які виробляють спільну інвестиційну стратегію банку, встановлюють частку активів, розміщених у цінних паперах, рівень доходів від операцій з цінними паперами, допустимі межі ризику.
Комерційні банки зобов'язані створювати резерви під знецінення цінних паперів. Резерви створюються під вкладення в корпоративні та муніципальні цінні папери в тому випадку, якщо ринкова ціна конкретного цінного паперу виявиться нижче її балансової вартості за станом на останній день кварталу в розмірах не менше 50% від її вартості.
3 Питання
В якості фінансових брокерів банки можуть здійснювати операції на ринку цінних паперів на підставі договору комісії (від свого імені і за рахунок клієнта) і на підставі договору доручення (від імені і за рахунок клієнта).
При здійсненні операцій з ДКО (державні казначейські зобов'язання) банки виступають в якості дилерів. При цьому комерційний банк зобов'язаний укласти договір з Банком Росії. Угоди укладаються від свого імені і за свій рахунок. У надалі ці облігації продаються інвесторам, у якості яких можуть виступати юридичні та фізичні особи, які набувають облігації на правах власності. Інвестор отримує договір на обслуговування дилером. p> До посередницьким операціям ставляться так само трастові операції.
Трастові операції (довірчі) комерційного банку - операції з управління засобами (майном, грошима, цінними паперами) клієнтом, здійснювані від свого імені і за дорученням клієнта на підставі договору з ним. br/>
Лізингові і факторингові операції комерційних банків
1 Питання. Банківські форми лізингу
2 Питання. Факторинг
1 Питання
Лізингові операції полягають у наданні на умові оренди, на середній і довгостроковий період, засобів виробництва підприємствам-користувачам. p> У лізингових операціях беруть участь три сторони:
Перша сторона. Підприємства постачальники обладнання. p> Друга сторона. Орендодавець, в якості якого може ви-
ступати комерційний банк.
Третя сторона. Підприємство, одержавши і що використовує устаткування (орендар). p> Всі лізингові операції поділяються на два види:
Перший вид. Оперативний лізинг - лізинг з неповною окупністю. p> Другий вид. Фінансовий лізинг - лізинг з повною окупністю. p> Основним видом лізингових операцій, які здійснюються комерційними банками, є чистий фінансовий лізинг, тобто лізинг з повною окупністю, при якому всі витрати по обслуговуванню орендованого майна покладаються на орендаря. Роль банку-орендодавця в цьому випадку зводиться до суто фінансової стороні. p> Майбутній орендар сам знаходить постачальника, домовляється про технічні параметри обладнання та інших умовах поставки. Банк-орендодавець оплачує постачальнику вартість обладнання, замовленого орендарем, і здає його в оренду. Між банком-орендодавцем та орендарем укладається договір лізингу. Після закінчення строку договору, банк передає орендарю орендоване майно за низькою залишкової ціною.
...