рення або уповільнення його оборотності. Для цього середні залишки окремих видів оборотних активів потрібно розділити на суму одноденного обороту з реалізації.
Одним з перших і важливих питань оперативного управління оборотними активами є розрахунок чистого оборотного капіталу. Чистий оборотний капітал, який ще називають працюючим, робочим капіталом або власними оборотними засобами, може визначатися з однаковим успіхом по балансу двома способами: «знизу» і «зверху».
При визначенні «знизу» чистий оборотний капітал визначається як різниця між короткостроковими активами і короткостроковими зобов'язаннями.
При визначенні «зверху» він визначається як власний капітал + Довгострокові пасиви - Необоротні активи. При цьому, як не важко перевірити, величина чистого оборотного капіталу при розрахунках двома способами виходить однаковою.
Після визначення чистого оборотного капіталу необхідно ввести поняття поточних фінансових потреб. Найбільш правильним представляється визначення поточних фінансових потреб як непокритою різними джерелами формування частини чистих оборотних активів, що призводить до необхідності залучення короткострокового кредиту. Виходячи з цього короткострокові фінансові потреби (ТФП) можуть визначатися як різниця:
. між оборотними активами (без грошових коштів) і кредиторською заборгованістю;
. між коштами, вкладеними у запаси, плюс дебіторська заборгованість та кредиторською заборгованістю.
Враховуючи гостроту проблеми нестачі власних оборотних коштів нині, необхідно зупинитися на спос?? Бах регулювання поточних фінансових потреб.
Виходячи з цього короткострокові фінансові потреби (ТФП) можуть визначатися як різниця:
. між оборотними активами (без грошових коштів) і кредиторською заборгованістю;
. між коштами, вкладеними у запаси, плюс дебіторська заборгованість та кредиторською заборгованістю.
Враховуючи гостроту проблеми нестачі власних оборотних коштів нині, необхідно зупинитися на способах регулювання поточних фінансових потреб. Для фінансового стану організації сприятливо отримання відстрочок по різних видах платежів: постачальникам, працівникам, бюджету (це дає джерело фінансування, породжуваний самим експлуатаційним циклом) і несприятливо заморожування певної частини коштів у запасах (викликає потребу організації в додатковому фінансуванні), а також подання відстрочок платежу клієнтам (відповідає комерційним звичаям, призводить до зростання дебіторської заборгованості і є другою причиною викликає додаткові потреби у фінансуванні).
Економічний зміст поточних фінансових потреб підводить до необхідності розрахунку середньої тривалості обороту оборотних коштів, тобто часу, необхідного для перетворення коштів, вкладених в запаси і дебіторську заборгованість, в гроші на розрахунковому рахунку. Організація зацікавлена ??в скороченні періодів обороту виробничих запасів і дебіторської заборгованості, а також у збільшенні періоду обороту кредиторської заборгованості.
Короткострокові фінансові потреби можуть обчислюватися в рублях, у відсотках до обсягу продажів, а також у відсотках до середньорічного обсягу продажів. Вважається бажаним, щоб комерційний кредит постачальників з лишком перекривав ...
