ту рахунку виручки. Інтерпретація повинна застосовуватися перспективно до отримання активів від клієнтів починаючи з 1 липня 2009 року.
Фінансові інструменти: Класифікація і оцінка (Проект для обговорення) - У липні 2009 року КМСФО випустив проект для обговорення (ED) у рамках проекту КМСФО по заміні МСБО 39: Визнання та оцінка. ED вводить нову модель класифікації та оцінки фінансових активів і фінансових зобов'язань. Всі визнані фінансові активи та фінансові зобов'язання, які в даний час покриваються МСБО 39, оцінюватимуться або за амортизованою, або за справедливою вартістю. Фінансовий інструмент, що володіє тільки базовими характеристиками позики, управління яким здійснюється виходячи з показника доходності за договором, оцінюється за амортизованою вартістю, якщо не кваліфікується як відбиваний за справедливою вартістю через прибутки або збитки (ОССЧПУ). Фінансові інструменти, які оцінюються за справедливою вартістю, будуть класифікуватися як ОССЧПУ або у випадку вкладень у пайові інструменти, що не призначені для торгівлі, безвідзивно кваліфікуватися як оцінювані за справедливою вартістю через інший сукупний дохід (ОССЧПСД). Всі вкладення в пайові інструменти і похідні інструменти, прив'язані до пайовою інструментам, що покриваються МСБО 39, повинні оцінюватися за справедливою вартості, тобто що не звертаються на організованому ринку вкладення в пайові інструменти не можуть оцінюватися за вартістю придбання за вирахуванням знецінення у випадку, коли справедливу вартість неможливо надійно оцінити, як потрібно в даний час МСБО 39. ED не дозволяє проводити перекласифікацію з категорій, а також у категорії оцінюваних по амортизованою вартістю, ОССЧПУ або ОССЧПСД після первісного визнання. Дата набрання чинності даних змін ще не визначена, при цьому КМСФО розраховує доопрацювати нову модель класифікації та управління в термін, який дозволить організаціям почати добровільно застосовувати її стосовно річної фінансової звітності за 2009 рік.
5 Інвестиційна декларація фонду
Інвестиційна декларація АТ В«НВФВ« Т°ларТ®міт В»(далі - Фонд) (далі, відповідно, - Інвестиційна декларація Фонду) визначає мету інвестування коштів пенсійних накопичень, основні принципи інвестиційного управління пенсійними активами, стратегії, структуру інвестиційного портфеля, умови і обмеження інвестиційної діяльності стосовно пенсійних активів, перелік об'єктів інвестування, розмір інвестицій за рахунок пенсійних активів у фінансові інструменти відповідно до законодавства Республіки Казахстан, систему управління ризиками.
Метою інвестування коштів пенсійних накопичень є отримання інвестиційного доходу, що забезпечує зростання пенсійних накопичень вкладників.
Основними принципами інвестиційної діяльності є:
Відкритість інвестиційних рішень.
Прозорість і якість інвестиційних інструментів, що включаються в портфель пенсійних активів.
Забезпечення схоронності обліку пенсійних накопичень.
Інвестування пенсійних активів здійснюється виключно в інтересах вкладників пенсійного фонду, з урахуванням факторів впливу ринкових ризиків інвестування на фінансові інструменти, обліковуються в портфелі пенсійних активів.
Для досягнення поставлених цілей у частині збереження пенсійних накопичень і отримання інвестиційного доходу Фондом (Організацією, що здійснює інвестиційне управління пенсійними активами, (далі - Керуюча компанія)) розробляється інвестиційна стратегія, яка передбачає детальний аналіз макроекономічної ситуації, фундаментальний і технічний аналіз фондових ринків, а також аналіз інвестиційного портфеля Фонду. Всі щоденні інвестиційні рішення приймаються на підставі та у згоді з даною стратегією.
Інвестиційна стратегія управління пенсійними активами Фонду орієнтована на оптимальну ефективність при оцінці прибутковості і ризиків інвестицій, при цьому однією з ключових цілей є підтримання необхідного рівня ліквідності для виконання зобов'язань перед вкладниками по пенсійних виплатах і перекладам.
Формування портфеля інвестицій здійснюється з дотриманням наступної політики інвестування пенсійних внесків:
1) Дотримується ефективний розподіл інвестицій по страновому, галузевою ознакою і секторам економіки, а також по емітентах.
2) Використовується розширена географія інвестицій. Значні розміри пенсійних активів Фонду дозволяють мати переваги при проведенні операцій на досить широкому спектрі фінансових ринків (Європа, Азія, Америка, Японія), що дозволяє формувати ліквідний інвестиційний портфель і забезпечувати максимальний рівень прибутковості при мінімальному рівні ризику.
3) Інвестування здійснюється тільки у фінансові інструменти надійних, фінансово-стійких емітентів, які є флагманами національних економік, та володіють достатніми кредитними рейтингами, з наявністю впевненого потенціалу підвищення їх вартості. При виборі цінних папер...
