редитування, невирішеність ряду ключових проблем заставного законодавства, обмежені ресурсні можливості банків, насамперед дефіцит середньострокових і довгострокових пасивів, недостатньо високий рівень довіри до банків з боку населення.
Крім цього, російська економіка в цілому і банківська сфера зокрема мають відносно невисоку інвестиційну привабливість, про що свідчить динаміка інвестицій, а стосовно банківського сектора - і знижується частка іноземного капіталу. Як і раніше значним є адміністративне тягар, покладений на банки у зв'язку з відволіканням ресурсів на виконання невластивих їм функцій. Невиправдано ускладнена процедура консолідації капіталу (злиттів і приєднань кредитних організацій). Не вирішено питання подання банками звітності лише в електронній формі.
Поряд з перерахованими факторами існують такі проблеми методичного характеру, як необхідність подальшого розвитку системи рефінансування, у тому числі шляхом розширення кола інструментів управління ліквідністю.
Виділяються п'ять груп причин, що перешкоджають ефективному і гнучкому розміщенню акумульованих банківським сектором ресурсів на внутрішньому ринку.
1. Невідповідність структури попиту та пропозиції на кредитному ринку.
Причиною такої невідповідності є низька довіра до вітчизняного банківського сектора з боку економічних агентів, яка обумовлює переважно сверхкраткосрочним характер рахунків і депозитів, розміщених в комерційних банках. Дефіцит довгострокових ресурсів, у свою чергу, обумовлює нездатність банків до довгострокових вкладень. Частка кредитів строком понад 3-х років в банківських позиках становить 11%, причому в останні два-три роки спостерігається тенденція до її зниження (за 1999-2001 рр. Вона скоротилася на 7 процентних пунктів).
У той же час, структура попиту на кредит під впливом зростання інвестиційної активності підприємств, підвищення їх забезпеченості грошима і власними коштами за останні роки змінилася у зворотному напрямку - попит на короткострокові запозичення для поповнення оборотних коштів різко стиснувся, в той час, як на довгострокові ресурси для фінансування капітальних вкладень - зріс. За даними опитувань Російського економічного барометра (РЕБ), частка підприємств, які відзначають брак фінансових ресурсів для капіталовкладень збільшилася з 71-73% в передкризовий період до 81-85% в 1999-2001 рр.
2. Відсутність механізмів перерозподілу коштів від банків, які концентрують надлишкові ресурси, до банкам, що зазнають їх нестачу для покриття попиту на кредит з боку позичальників. У 1999-2001 рр. склалася ситуація, коли більша частина фінансових накопичень виявилася сконцентрована в одних секторах економіки - перш, за все, в експортно-орієнтованому сировинному секторі, а незадоволений попит на кредитні ресурси в інших - насамперед у імпортозамінних обробному секторі. Дана ситуація, транслювати на банківську систему, призвела до розшарування банків на дві категорії: банки з надлишком ресурсів - переважно, великі московські банки, що обслуговують ключові експортно-імпортні потоки - і банки, що не володіють достатніми ресурсами для покриття попиту з боку своїх клієнтів на кредит- переважно регіональні, обслуговуючі підприємства внутрішньо-орієнтованого сектора. Деформація міжбанківського ринку (переорієнтація на обслуговування операцій, пов'язаних з вивозом капіталу), відсутність ліквідних інструментів застави за міжбанківськими кредитами і депозитами, заблокували перелив ресурсів від першої групи банків до другої, і тим сам утруднили зростання сукупного банківського кредитування економіки.
3. Структурна неадекватність банківської системи: низький рівень концентрації ресурсів, нерозвиненість філіальних мереж.
За показниками концентрації ресурсів банківська система Росії є однією з найбільш розпорошених в світі. Якщо не вважати Сбербанк, частка 5 найбільших банків у сукупних активах банківської системи становить 23%, у той час як для більшості розвинених економік характерний рівень в 50-70%. Це суперечить висококонцентрованою структурі реального сектора російської економіки, яка характеризується домінуванням великих форм. Дрібний розмір банків не дозволяє їм мобілізовувати ресурси, необхідні для фінансування великих угод і проектів, обумовлює виключно низьку диверсифікацію клієнтської бази та високий рівень великих кредитних ризиків. Це, у свою чергу, жорстко обмежує можливості розширення банківського кредитування. Про це свідчить досить чіткий взаємозв'язок між розміром банків, ступенем диверсифікації їх кредитного портфеля і часткою кредитів в активах. В даний час на один комерційний банк (без врахування Ощадбанку) припадає 1-2 філії, що набагато нижче рівня, характерного для розвинених країн (у Франції - 24-25 фіЛіал, у США - 6-7). В умовах різкого неспівпадан...
