нує поняття власного оборотного капіталу, що має іншу формулу).
WC=CA-CD, (15)
де: CA - (Current Assets) - оборотні кошти; CD - (Current Debt) -
короткострокові зобов'язання. Нульове або позитивне значення чистого оборотного капіталу є задовільним і означає, що компанія працює ефективно. Однак нульове значення NWC означає, що компанія не має «буфера» на випадок виникнення непередбаченого попиту на ресурси. Керівництво підприємства також зацікавлено в наявності позитивного оборотного капіталу, що дозволяє використовувати звільняються кошти для подальшого розвитку компанії.
Розраховується рентабельність активів або поворотній на активи (Return on Assets), також має аналог в російській практиці аналізу, причому
ROA=NP/ lt; CA gt; (16)
де: NP (Net Profit) - чистий прибуток (прибуток після сплати відсотків і податків) lt; CA gt;- Average Current Assets - середнє за період значення оборотних активів.
Після оцінки ліквідності та рентабельності оборотних коштів зарубіжні аналітики проводять менш детальний аналіз оборотних активів. Серед всіх активів зарубіжні компанії особливу увагу приділяють таким ключовим статтям, як товарно-матеріальні запаси і дебіторська заборгованість. Виділяються два напрямки роботи зарубіжних аналітиків при оцінці запасів і дебіторської заборгованості, спрямованих на розпізнавання ознак знецінення або накопичення надлишків товарно-матеріальних запасів або дебіторської заборгованості. При першому напрямку оцінюються показники питомої ваги, при другому - оборотність даних статей.
Таким чином, розглянувши зарубіжний досвід аналізу оборотних коштів можна зробити висновок про те, що техніка фінансового аналізу значно варіюється по країнах. Це пов'язано не стільки з відмінностями у формах фінансової звітності, скільки з різним типом економік, в яких створювалася методика аналізу, і відмінністю підходів до оцінки успішної роботи підприємства.
3.2 Використання підсистем в управлінні фінансовими ресурсами організації
Організація ефективного управління фінансами - одне з найбільш пріоритетних завдань підприємства ТОВ ТФК «БРИСК» (Автостарт). Наявність системи управління фінансами, орієнтованої на комплексне вирішення завдань обліку, контролю і планування доходів і витрат, дозволить підприємству ТОВ ТФК «БРИСК» (Автостарт) ефективно використовувати власні кошти та залучені інвестиції, підвищити в цілому керованість бізнесу, його рентабельність і конкурентоспроможність. Так як використання підсистеми управління фінансами разом з механізмами підтримки територіально розподілених інформаційних баз дозволяє налагодити ефективне управління фінансами холдингів і корпорацій, підвищуючи прозорість їх діяльності та інвестиційну привабливість.
Функціональні можливості підсистеми можуть використовуватись фінансовим директором, співробітниками бухгалтерії та планово-економічного відділу, а також іншими фінансовими службами підприємства ТОВ ТФК «БРИСК» (Автостарт).
) Бюджетування.
Підсистема реалізує функції, необхідні для побудови системи фінансового планування на підприємстві ТОВ ТФК «БРИСК» (Автостарт):
планування руху коштів підприємства на будь-який період в розрізі тимчасових інтервалів, центрів фінансової відповідальності (ЦФО), проектів, залишкових і оборотних показників, додаткової аналітики (номенклатура, контрагенти);
моніторинг фактичної діяльності підприємства в тих же розрізах, в яких проводилося планування;
складання зведеної звітності за результатами моніторингу;
фінансовий аналіз;
контроль відповідності заявок на витрачання коштів робочому плану на період;
аналіз доступності коштів;
аналіз відхилень планових і фактичних даних.
) Управління грошовими коштами.
Підсистема управління коштами (казначейство) виконує наступні функції, необхідні для ефективного управління рухом грошових коштів на підприємстві ТОВ ТФК «БРИСК» (Автостарт), контролем над здійснюваними платежами:
багатовалютний облік руху й залишків коштів;
реєстрацію планованих надходжень і витрат грошових коштів;
резервування грошових коштів під майбутні платежі на розрахункових рахунках і в касах;
розміщення грошових коштів в очікуваних вхідних платежах;
формування платіжного календаря;
оформлення всіх необхідних первинних документів;
