, хоча також досить збільшується - в 2,7 рази протягом періоду аналізу.
Малюнок 3 - Динаміка валової виручки підприємства, 2010 - 2012 рр., тис. руб.
. 3 Формування фінансової стратегії підприємства
Для формування фінансових планів визначимо вихідні?? Ці вимоги відповідно до даних фінансової звітності.
Таблиця 10 Вихідні дані для обґрунтування фінансової звітності, тис. руб.
ПоказательАбсолютная величина Грошові средства8006,4Дебіторская задолженность6033,6Запаси8834,4Кредіторская задолженность2500,8Виручка160239,2Переменние матеріальні затрати132093,64Переменние витрати на оплату трудаПостоянние витрати без амортізацііАмортізаціонние отчісленіяКоммерческіе расходи1649,94Велічіна капітальних вложеній1000Прочіе доходи2307,8Прочіе расходи569,05Годовая ставка відсотків по кредіту16Средній очікуваний термін служби актівов10
Далі з урахуванням інерційного і песимістичного сценарію представимо прогнозні показники інвестиційної стратегії. Інвестиції в розмірі 1000 тис. В 2013 році визначені як вид короткострокової позики, спрямовані на придбання нового виду обладнання для виробництва пластикових рам.
Таблиця 11 Прогнозні показники інвестиційної стратегії. Інерційний сценарій
ПоказательПрогнозние велічіни201320142015Ожідаемие темпи приросту капітальних вкладень 1,11,2Планіруемие капітальні вкладення по періодам100011001320
За песимістичним сценарієм сума капітальних вкладень скорочується протягом періоду планування:
Таблиця 12 Прогнозні показники інвестиційної стратегії. Песимістичний сценарій
ПоказательПрогнозние велічіни201320142015Ожідаемие темпи приросту капітальних вкладень 0,90,7Планіруемие капітальні вкладення по періодам1000900630
Для розрахунку фінансових ресурсів приймаємо відсоток по кредиту 16%, термін кредиту - 3 роки, погашення ануїтетними платежами. Відсотки нараховуються на решту суми. Відповідно до даних про інвестування за інерційним і песимістичним сценарієм отримуємо відповідні варіанти формування стратегії фінансових ресурсів.
Таблиця 13 Прогнозні показники стратегії формування фінансових ресурсів
ПоказательПрогнозние велічіни201320142015Планіруемие капітальні вкладення по періодам100011001320Ожідаемий приріст позикового капітала4126,004892,675512,67Остаток за борговими зобов'язаннями на кінець періода3792,674192,674372,67Процент до уплате660,16782,83882,03
Таблиця 14 Прогнозні показники стратегії формування фінансових ресурсів
ПоказательПрогнозние велічіни201320142015Планіруемие капітальні вкладення по періодам1000900630Ожідаемий приріст позикового капітала41264692,674689,33Остаток за борговими зобов'язаннями на кінець періода3792,674059,333846,00Процент до уплате606,83750,83750,29
Згідно з даними сценарію визначаються і відсотки щорічного приросту валової виручки та структури і динаміки витрат.
Таблиця 15 Прогнозні показники стратегії управління фінансовими результатами. Інерційний сценарій
ПоказательПрогнозние велічіни201320142015Ожідаемие темпи зростання виручкі1,21,31,4Виручка від реалізаціі174806,40227248,32318147,65Коммерческіе расходи1649,943100,003200,00Ожідаемие темпи зростання матеріальних затрат1,111,151,19Переменние матеріальні затрати43987,1850585,2660196,46Ожідаемие темпи зростання витрат на оплату труда1,141,171,19Переменние витрати на оплату труда51199,4959903,4171285,06Ожідаемие темпи зростання постійних затрат1,101,071,10Постоянние витрати без амортізаціі52309,0855970,7261567,79
Таблиця 16 Прогнозні показники стратегії управління фінансовими результатами. Песимістичний сценарій
ПоказательПрогнозние велічіни201320142015Ожідаемие темпи зростання виручкі0,980,991,1Виручка від реалізаціі142758,56141330,9744155464,072Коммерческіе расходи1696,21696,21781,01Ожідаемие темпи зростання матеріальних затрат1,11,151,17Переменние матеріальні затрати43590,9050129,5458651,56Ожідаемие темпи зростання витрат на оплату труда1,151,171,2Переменние витрати на оплату труда51648,6160428,8872514,65Ожідаемие темпи зростання постійних затрат1,061,071,1Постоянние витрати без амортізаціі50406,9353935,4259328,96
З урахуванням того, що вся сума позики йде на придбання основних засобів, термін служби яких - 10 років, визначається сума амортизаційних відрахувань по кожному варіанту розвитку подій.
Таблиця 17 Очікувана величина амортизаційних відрахувань. Інерційний сценарій
ПоказательПрогнозние велічіни201320142015Вел...
