Він показує, яку частину поточної заборгованості організація може покрити в найближчій перспективі за умови повного погашення дебіторської заборгованості: Задовольняє зазвичай співвідношення 0,7- 1. У 2010 р він був нижче норми (0,06), в 2011 р ситуація помітно стабілізувалася ( 0,7), але в 2012 показники знову погіршилися. Можна зробити висновок, що грошові кошти і майбутні надходження від поточної діяльності не покривають поточні борги.
Коефіцієнти абсолютної ліквідності значно нижче норми (Ка.л=0,2 т. е кожен день потенційно можуть бути сплачені 20% термінових зобов'язань). Це означає що, малу частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом.
Таблиця 5 - Розрахунки показників ліквідності
Оцінка ліквідності2010 год2011 год2012 годНормаКоеффіціент поточної ліквідності0,551,541,29Рекомендуемое значення не менше 1,5Коеффіціент швидкої ліквідності0,060,710,07допустімое значення 0,5-0,8 оптимальне значення gt; 0,8Коеффіціент абсолютної ліквідності0,040 , 00080,034оптімальное значення 0,1
Структуру балансу можна визнати незадовільною, оскільки виконуються умови: коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду менше 2 (1,29), а коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду менше 0,1 (0, 23). У нашому випадку не відповідає тільки другий показник, тому необхідно розрахувати коефіцієнт відновлення платоспроможності за наданий період (період 12 місяців). Він буде дорівнює 1,17, що свідчить про наявність реальної можливості в підприємства відновити платоспроможність.
Таблиця 6 - Розрахунки показників платоспроможності
Оцінка платоспроможності +2010 год2011 год2012 годНормаКоеффіціент забезпеченості власними коштами - 0,80,350,23рекомендуемое значення не менше 0,1Коеффіціент відновлення платежеспособності1,17рекомендуемое значення більше 1
Нормативне обмеження Коефіцієнта концентрації власного капіталу gt; 0.5. Проаналізувавши три роки роботи підприємства можна зробити висновок про підвищення коефіцієнта щорічно, що свідчить про гарний фінансовий стан компанії.
Близькість цього значення до одиниці може говорити про стримування темпів розвитку підприємства. Відмовившись від залучення позикового капіталу, організація позбавляється додаткового джерела фінансування приросту активів (майна), за рахунок яких можна збільшити доходи. Разом з тим це зменшує ризики погіршення фінансової спроможності в разі несприятливого розвитку ситуації.
Нормальним вважається коефіцієнт фінансової залежності не більше 0.6-0.7. Оптимальним є коефіцієнт 0.5 (тобто рівне співвідношення власного і позикового капіталу). У нашому випадку, коефіцієнт завищений, що свідчить про фінансову залежність підприємства від позикових коштів. Але простежується зменшення фінансової залежності до звітного року.
Коефіцієнт маневреності власних коштів залежить від структури капіталу і специфіки галузі, рекомендований в межах від 0.2-0.5. За нашими даними він значно занижений, в 2010 році пішов у негативне значення. Можна простежити збільшення маневреності капіталу щорічно.
Таблиця 7 - Розрахунки показників фінансової стійкості підприємства
Оцінка фінансової устойчівості2010 год2011 год2012 годНормаКоеффіціент концентрації власного капітала0,630,70,84Рекомендуемое значення gt; 0.5Коеффіціент фінансової завісімості1,581,431,18Рекомендуемое значення від 0.6-0.7Коеффіціент маневреності власного капіталу - 0,260,230,05Рекомендуемое значення 0.2-0.5
Рентабельність активів сильно залежить від галузі, в якій працює підприємство. Для капіталомістких галузей (таких, як наприклад залізничний транспорт або електроенергетика) цей показник буде нижче. Для нашого підприємства, які потребують великих капітальних вкладень і вкладень в оборотні кошти, рентабельність активів буде вищою. У 2012 р в порівнянні з 2011 рентабельність активів значно збільшилася, що показує ефективність використання коштів, що належать власникам підприємства.
За усередненими статистичними даними рентабельність власного капіталу становить приблизно 10-12% (у США та Великобританії). Для інфляційних економік, таких як російська, показник повинен бути вище. Чим вище рентабельність власного капіталу, тим краще. У 2011 році показник був менше норми, але в 2012 році ситуація стабілізувалася.
Рентабельність продажів в2012 році склала 13,7, у порівнянні з попереднім роком 0,43, означає, що діяльність підприємства є прибутковою.
Таблиця 8 - Розрахунки показників рентабельності підприємства
Оцінка рентабельності2011 год2012 годРентабель...
