сті дефіцитного грошового потоку в короткостроковому інтервалі часу досягають за допомогою прискорення залучення коштів і уповільнення їх витрачання. Наприклад, прискорити залучення коштів у короткостроковому періоді можна за рахунок: повної передоплати за реалізовану продукцію, що користується підвищеним попитом у споживачів; зниження терміну надання комерційного кредиту покупцям товарів; застосування сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості та ін.
Уповільнення виплат коштів у короткостроковому періоді досягають шляхом:
· збільшення за узгодженням з постачальниками термінів надання підприємству-виробнику комерційного (товарного) кредиту;
· заміни придбання капітальних активів, що вимагають оновлення, на їхню фінансову оренду (лізинг);
· реструктуризації кредитного портфеля підприємства за допомогою переказу короткострокових кредитів у довгострокові і т.д.
Збільшення обсягу позитивного грошового потоку в довгостроковому періоді може бути забезпечено з?? омощь:
1. додаткового випуску акцій;
2. залучення стратегічних інвесторів з метою підвищення обсягу акціонерного капіталу;
3. залучення довгострокових банківських кредитів;
. продажу частини або всього обсягу фінансових активів, що входять в інвестиційний (фондовий) портфель;
. реалізації (або здачі в оренду) невикористовуваних основних засобів;
. продажу недобудованих об'єктів, що значаться у складі незавершеного будівництва, потенційним інвесторам.
Зниження обсягу дефіцитного грошового потоку в довгостроковій перспективі можна забезпечити за рахунок: відмови від реалізації нових проектів, включених в інвестиційну програму підприємства; консервації об'єктів незавершеного будівництва; відмови від довгострокових фінансових вкладень; зниження сум постійних витрат.
Способи оптимізації надлишкового грошового потоку пов'язані із забезпеченням росту інвестиційної активності підприємства. До цих способів відносять:
· зростання обсягу капіталовкладень, що спрямовуються на оновлення основного капіталу;
· прискорення періоду проектування і будівництва виробничих об'єктів;
· проведення заходів щодо диверсифікації своєї продукції і ринків її збуту;
· розширення обсягів портфельного інвестування;
· дострокове погашення довгострокових кредитів (за погодженням з банками).
У системі заходів щодо оптимізації грошових потоків підприємства важливе місце займає їх збалансованість в часі і просторі (за його бізнес-одиницям - ЦФО). Невідповідність між припливом і відтоком грошових коштів в окремі періоди року створює для підприємства додаткові фінансові труднощі. При досить високій тривалості таких періодів для нього виникає реальна загроза втрати фінансової стійкості і навіть банкрутства.
Завершальним етапом оптимізації є створення умов максимізації чистого грошового потоку (резерву грошових коштів), що забезпечує підвищення темпів економічного розвитку підприємства, насамперед за рахунок внутрішніх джерел фінансування (чистого прибутку і амортизаційних відрахувань).
Збільшення обсягу чистого грошового потоку може бути досягнуто за рахунок проведення наступних заходів:
1. зниження питомих змінних витрат у ціні товару;
2. пониження абсолютного обсягу постійних витрат;
. проведення раціональної податкової політики, що забезпечує зниження величини сумарних податкових виплат;
. здійснення гнучкої цінової політики, орієнтованої на цінового лідера;
. використання способів прискореної амортизації необоротних активів;
. посилення претензійної роботи з контрагентами для забезпечення повного і своєчасного стягнення штрафних санкцій.
Результати оптимізації грошових потоків знаходять своє відображення в бюджеті руху грошових коштів, що його складає на майбутній період (місяць, квартал).
ВИСНОВОК
Ефективне використання основних фондів є дуже важливим народногосподарським завданням. Її рішення означає збільшення виробництва необхідної суспільству продукції, підвищення віддачі створеного виробничого потенціалу і більш повне задоволення потреб населення, поліпшення балансу обладнання в країні, зниження собівартості продукції, зростання рентабельності виробництва, нагромаджень підприємства.
Розрізняють екстенсивні й інтенсивні чинники поліпшення...
