ться платником страхових внесків, що стягуються з зарплати працівника. Інвестування пенсійних накопичень повинно буде здійснюватися на тих же принципах, що і зараз, - професійними керуючими компаніями, під наглядом спецдепозітаріев і під жорстким державним контролем. Застраховані особи повинні будуть мати право раз у році міняти фонд - для забезпечення конкурентного середовища на цьому, ринку і для захисту інтересів клієнтів НПФ. p> Для розвитку пропонованих принципів необхідно уточнити порядок укладення договору про обов'язкове пенсійне страхування, порядок призначення та виплати НЧТП, спростити документообіг між фондом, його клієнтами і регулюючими органами. Доцільно створити можливість для деякого варіювання пенсійних продуктів по ОПВ, а також ввести спадкування пенсійних накопичень.
Позитивний податковий режим
Гасло НПФ і їх прихильників - це давно обговорювана система ЄЕТ (exempt - exempt - taxed): не брати податки на вході і всередині системи, обкладати на виході. Державі, в кінцевому рахунку, це буде вигідніше, так як воно отримає більше податків, хоча і з деякою відстрочкою в часі. Але для російського бюджету ця відстрочення не повинна бути серйозною проблемою.
Розмови про те, що НПФ перетворяться на отмивочной контори, не витримують критики: треба тільки встановити чітку прив'язку пільг до довгостроковості операцій з пенсійними коштами та посилити контроль за дотриманням цих норм.
Удосконалення системи управління ризиками
Нинішня система управління ризиками НПФ досить поверхнева, і відсутність фінансових зловживань і скандалів у цій сфері пов'язано, перш всього, з відносною молодістю російських НПФ: вони просто ще не добралися до масових пенсійних виплат. З іншого боку, лідери ринку є складовою частиною великих корпорацій, виконують їхні корпоративні пенсійні програми і не без підстав розраховують на допомогу материнських структур у важкій ситуації.
Однак одного великого скандалу буде достатньо, щоб капітально підірвати довіру громадян до системи НПФ. Тому краще превентивно потурбуватися вибудовуванням ешелонованої оборони від можливих ризиків - як на рівні законодавства, так і на рівні ризик-менеджменту в кожному окремому фонді. Однак для цього необхідно суттєво уточнити і поглибити законодавство у частині визначення природи зобов'язань НПФ перед клієнтами, визначення обсягу цих зобов'язань, моменту їх виникнення і моменту їх виконання. Це дозволить ввести систему нормативів для пруденційного нагляду, про необхідність якого для професійних учасників ринку цінних паперів і для інститутів колективного інвестування говорить останнім часом ФСФР.
До складу багаторівневої системи гарантій повинні входити: уточнення вимог до принципів та напрямів інвестування пенсійних резервів і пенсійних накопичень НПФ в частині прийнятих ризиків; уточнення вимог до безпеки і ліквідності майна для здійснення статутної діяльності; підвищення ефективності аудиторських та актуарних перевірок; зовнішнє резервування коштів в гарантійних фондах або товариства взаємного страхування; участь НПФ в саморегулівних організаціях. Можливо, що на останньому рівні доцільно створити загальнонаціональну Корпорацію страхування пенсійних накопичень - за аналогією з Агентством зі страхування внесків в банківській сфері.
Нам видається, що в області управління ризиками та підвищення своєї надійності НПФ повинні самі виявляти ініціативу і йти на конструктивний діалог з регулятором, не чекаючи, поки відповідні заходи будуть розроблені кимось іншим і нав'язані фондам ззовні. [8, с. 18]
Таким чином, недержавний пенсійний фонд дозволяє, вкладаючи не особливо великі гроші протягом 15-20 років, накопичити за цей термін серйозну добавку за рахунок постійного реінвестування ваших коштів. Маленький приклад: у 1996 році почалися перші виплати з недержавних пенсійних фондів, зокрема працівникам "ЛУКОЙЛа". За 10 років у людей, яким була призначена пенсія в тисячу рублів в 1996 році, за рахунок реінвестування коштів і індексації сьогодні пенсія зросла до 12 тисяч рублів на місяць.
Недержавний пенсійний фонд - це соціально-фінансовий інститут, який забезпечить стабільне накопичення протягом тривалого періоду часу.
Висновок
16 вересня 2007 виповнилося 15 років з дня відродження в Росії після майже 70-річного перерви приватних пенсійних систем. Сьогодні вони в Росії існують у вигляді недержавних пенсійних фондів. p> П'ятнадцятирічний досвід функціонування НПФ в Росії свідчить про те, що для їх становлення і повноцінного розвитку потрібно затратити ще досить багато зусиль. Поки на додаткове пенсійне забезпечення можуть розраховувати в основному працівники найбільших підприємств, фінансово-промислових груп і банків. Діючі фонди обслуговують всього 6 млн. чоловік (менше 8% від загального числа працездатного населення). Що стосується стану НПФ, то динаміка їх розвитку протягом останніх років значн...
