>
407
363,2
827,85
Частка прибутку від продажів в чистому грошовому потоці загальної
-
-
-
-
Частка прибутку до оподаткування у чистому грошовому потоці від поточної діяльності
692,8
1888,1
1195,3
172,53
Частка прибуток до оподаткування у чистому грошовому потоці від інвестиційної діяльності
403,7
172,2
-231,5
-57,34
Частка прибуток до оподаткування у чистому грошовому потоці від фінансової діяльності
-
-
-
-
Частка прибуток до оподаткування у чистому грошовому потоці загальному
263,4
186,4
-77,1
-29,25
Зміна прибутку в якомусь із чистих грошових потоків розраховується за формулою 28:
, (28)
де П р - Прибуток в якому-небудь потоці, руб.; p> ЧДП - Чистий грошовий потік, руб. p> Так як ЧДП від фінансової діяльності вийшов негативним, то зміна прибутку від продажів в чистому грошовому потоці загальної та зміна прибуток до оподаткування у чистому грошовому потоці від фінансової діяльності не розраховуємо.
Аналіз прибутку грошових потоків показав, що більша частка в прибутку, це частка прибутку до оподаткування у чистому грошовому потоці від інвестиційної діяльності в 2008 році, в 2009 році вона зменшилася. Найменше частка валового прибутку в чистому грошовому потоці загальному.
Оптимізація грошових потоків. Модель Баумола проста і в достатньо прийнятна для підприємств, грошові витрати яких стабільні і. прогнозовані. У Насправді таке трапляється рідко; залишок коштів на розрахунковому рахунку змінюється випадковим чином, причому можливі значні коливання. Оптимальний розмір грошових коштів на розрахунковому рахунку визначається за формулою 29:
, (29)
де V - прогнозована потреба в грошових коштах, для розрахунку за зобов'язаннями за звітний рік, руб.;
З - Оплата комісійної винагороди біржовим брокерам за конвертацію цінних паперів в гроші і назад, руб.;
- застосовуваний рівень прибутковості по державних цінних паперах (20%).
Розрахунок кількості угод з поповнення розрахункового рахунку за період розраховується за формулою 30:
. (30)
Період конвертації розраховується за формулою 31:
, (31)
де Д - Кількість днів у році. p> Середній розмір грошових коштів на розрахунковому рахунку, формула 32:
, (32)
Розрахунок загальних витрат з реалізації даної політики проводиться за формулою 33:
. (33)
Упущена вигода від зайвого зберігання грошових коштів на розрахунковому рахунку понад оптимального рівня, розраховується за формулою 34:
, (34)
Розраховуємо всі показники для кожного року в окремішності, результати представлені в таблиці 12.
Таблиця 12
Дано для побудови графіків моделі Боумоля
Показник
2009 рік
2008 рік
Оптимальний розмір грошових коштів на розрахунковому рахунку, руб.
355287,7
1126492,6
Кількість угод з поповнення розрахункового рахунку за період, шт.
4
1
Період конвертації, дні.
90
247
Середній розмір грошових коштів на розрахунковому рахунку, руб.
177643,8
563246,3
Рівень безпеки, руб.
100
100
Загальні витрати з реалізації даної політики, руб.
71057,5
225298,5
Упущена вигода від зайвого зберігання грошових коштів на розрахунковому рахун...
