незбалансованості ринкових відносин.
Вітчизняна і зарубіжна банківська практика накопичила багатий досвід управління ліквідністю банків. Теорії управління банківською ліквідністю з'явилися практично одночасно з організацією самих банків. Сучасної банківської науці і практиці відомі наступні теорії:
- теорія комерційних позик;
- теорія переміщення;
- підхід єдиного резервного фонду;
- теорія очікуваних доходів;
- теорія управління пасивами;
- підхід конвертованості банківських коштів.
Теорія комерційних позик зародилася в англійській банківської практиці ХIХ в. Основу її становить положення про те, що банк зберігає свою ліквідність, поки його активи розміщені в короткострокові позики, своєчасно погашати при нормальному стані ділової активності. Іншими словами, банкам слід фінансувати послідовні стадії руху товарів від виробництва до споживання. Для того щоб зберегти ліквідність своєї установи, банкіри змушені були тримати кошти тільки в короткострокових позичках, причому позики ці забезпечувалися товарами в процесі виробництва або товарами в дорозі до місця продажу. Позики такого типу забезпечують банку і ліквідність, і прибутковість. Однак у випадку настання економічної кризи, коли неможливо продати товари, що є забезпеченням, такі позики можуть виявитися неліквідними. Розв'язати проблему нестачі високоліквідних коштів в подібній ситуації здатний тільки ЦБ.
Для практичного застосування цієї теорії істотним умовою є своєчасне погашення позик при нормальному стані ділової активності, а також виконання ЦП ролі кредитора останньої інстанції.
Управління ліквідністю банку у відповідності з теорією комерційних позичок передбачає, що джерела коштів - пасиви банку - Є нестійкими і схильні до значних коливань. p> В даний час ці кредити отримали б назву кредитів під товарні запаси або на поповнення оборотного капіталу. Відповідно до цієї теорії, комерційні банки не мали видавати кредити на покупку цінних паперів, нерухомості, а також довгострокові позики сільському господарству.
Основні недоліки даної теорії зводилися до наступного:
1) дана теорія не враховувала потреби суб'єктів економіки в довгострокових кредитах і виправдовувала неучасть банків у фінансуванні інвестицій в основні фонди, розширення і технічного переозброєння підприємств, придбання житла.
2) не враховувала відносну стабільність банківських вкладів, яка дозволяє банкам розміщувати кошти на відносно тривалі терміни без істотного збитку для ліквідності.
3) теорія припускала, що за нормальної ділової активності всі позики (короткострокові) можуть бути погашені. Така передумова цілком правомірна для умов дійсно високої ділової активності. Однак при інших умовах (економічний спад, фінансові кризи, великі неплатежі, банкрутства) повернення навіть короткострокових позичок стає проблематичним, а банки відчувають нестачу ліквідних коштів.
...
