оходу від величини очікуваного; чим більше шкала коливань можливих доходів, тим вище ризик, і навпаки.
Загальний ризик, пов'язаний з даним об'єктом інвестицій, може виникати з причин комбінації різних джерел. Оскільки всі ці джерела взаємозалежні, фактично неможливо визначити ризик, який виникає по кожному з них.
Головними видами ризику є: діловий ризик, фінансовий, процентний, ринковий, випадковий, ліквідності, ризик пов'язаний з купівельною здатністю.
Діловий ризик - коли сукупного прибутку недостатньо для погашення зобов'язань, власники компанії не отримують дохід. Однак, кредитори, можуть отримувати деяку суму за пред'явленими ними позиками завдяки преференційний режимі, передбаченим законом.
Діловий ризик пов'язаний зі ступенем невизначеності отримання доходів від інвестицій і здатністю компанії виплачувати інвесторам кредит, відсотки по ньому.
Фінансовий ризик пов'язаний із залученням боргових інструментів для фінансування компанії і майнових вкладень. Чим вище частка залучених коштів у фінансуванні компанії, тим вище фінансовий ризик. Ризик обумовлений тим, що при фінансуванні за допомогою боргових інструментів передбачається виконання зобов'язань щодо виплати відсотків і повернення основної суми боргу. Такі фінансові платежі повинні бути проведені до розподілу прибутку між власниками компанії або власності.
Процентний ризик - ступінь невизначеності в рівні процентних ставок по кредиту. Збільшення процентних ставок збільшує обсяг процентних платежів, що є негативним явищем для підприємця.
Для підприємства ПП "Ням-Ням" можна виділити ряд ризиків, що не залежать від підприємця:
1. втрата частини клієнтів - 0,15
2. збільшення процентних ставок за кредит - 0,1
3. зміна орендних платежів за офіс - 0,1
4. зміни в законодавстві щодо відрахувань у різні фонди - 0,03
5. зміна банківського законодавства - 0,05.
Дані ризики є прийнятними для діяльності ПП "Ням-Ням". Для боротьби зі сформованими проблемами, які з'явилися від подій 2, 3 формується резервний фонд. Передбачається щомісячне відрахування 800 грн. на його формування.
11. Фінансовий план
Фінансовий план є найважливішим розділом бізнес-плану. При достатньому рівні його обгрунтованості він є головним критерієм прийняття інвестиційного проекту до реалізації.
На першому етапі цих розрахунків виходячи з кошторисної вартості робіт і етапів їх здійснення складається графік потоків інвестицій, пов'язаних з будівництвом (розширенням, реконструкцією, технічним переозброєнням) і введенням в експлуатацію. У цьому графіку відображається також необхідний рівень інвестицій в оборотні активи і в створення необхідних резервних фондів. У складі інвестицій, пов'язаних з введенням в дію основних фондів, враховуються не тільки прямі витрати по кошторису, а й накладні витрати підрядника та інвестора. На перший рік графік потоку інвестицій розробляється помісячно, а на другий рік - поквартально. необхідні розрахунки проводяться в таблиці 9.
Прямі та об'ємні витрати в 2007 році в листопаді та грудні в Відповідно до розробленої кошторисом складають 62992,33 грн., накладні витрати підрядникам дорівнюють 12598,47 грн., накладні витрати інвестора з контролю реалізації проекту рівні 0, таким чином обсяг інвестицій на будівництво об'єкту складає 75590,8 грн. Загальний обсяг необхідних інвестицій становить 104892,8 грн. p> Обсяг інвестицій в оборотні активи беремо з розділу 7 з таблиці 6. У листопаді для офісу було закуплено обладнання загальною вартістю 20954 грн .. У грудні 2007 року для сторожової придбані оборотні активи в розмірі 7348 грн .. Передбачається реалізацію проекту з 1 січня 2008 року. p> Для запобігання збитків від можливих ризиків при впровадженні інвестицій формуємо резервний фонд у розмірі в 6000 грн.
У 2008 році не передбачається ніяких інвестиційних вкладень.
В кінці 2009 року (четвертий квартал) планується розширення виробництва - будівництво стоянки в м-ні "Лазурний" розмірами як на м-ні "Станкострой", таким чином витрати на будівництво такі ж і складають 75590,8 грн., у тому числі витрати підрядникам дорівнюють 12598,47 грн., резервний фонд складає 6000 грн. Обсяг оборотних активів для сторожової становить 7348 грн .. Загальний обсяг інвестицій необхідних для будівництва стоянки та виведення її в експлуатацію рівні 88938,8 грн.
У 2010 році також планується будівництво ще однієї стоянки в районі вул. Паркова, 107. Витрати на будівництво становлять 75590,8 грн., у тому числі витрати підрядчикам 12598,47 грн. Обсяг оборотних активів становить 7348 грн. Відрахування до резервного фонду дорівнюють 6000 грн. Загальний обсяг інвестицій складе 88939,8 грн.
На другому етапі розрахунків обгрунтовуємо план доходів і витрат, пов'язаних з експлуатацією реалізованого проекту. Тут відображаємо вал...
