ації
1. Котирування валют
Валютні операції неможливі без обміну валют і котирування. Історично склалися 2 методу котирування: пряма і непряма.
Пряме котирування припускає, що курс одиниці іноземної валюти виражається в національній валюті.
При непрямої котируванні одиниця національної валюти виражається в певній кількості іноземної грошової одиниці.
Котирування валют для торгово-промислової клієнтури базується на крос-курсі. Крос-курс - це співвідношення між двома валютами, яке випливає з курсу по відношенню до третьої валюти.
На ряду з офіційною котируванням, яка здійснюється банками або урядовими структурами, в умовах валютних обмежень, існує ще неофіційна котирування на «чорних» валютних ринках. Це, в основному, характерно для країн, з неконвертованій валютою.
Фінансові інститути, що здійснюють котирування валют, завжди роблять угоду за вигідним для себе курсом. Курс продавця завжди вище курсу покупця, різниця (маржа) служить для покриття витрат банку, пов'язаних з валютними ризиками.
2. Операції СПОТ
Операції СПОТ називаються також операції з негайними поставками. Суть її полягає в купівлі-продажу валюти на умовах її поставки на другий робочий день з дня укладення угоди за курсом, зафіксованим в момент її отримання.
До початку роботи валютних ринків в даній країні дилери знайомляться з валютними курсами на момент закриття попереднього дня на ринках, що закриваються пізніше; аналізується рух курсів на ринках, що відкриваються раніше. Потім на основі обраної валютної позиції визначають напрям валютної операції.
Валютна позиція - це співвідношення зобов'язань і вимог банку в іноземній валюті, причому, якщо вони рівні, то валютна позиція закрита, а якщо нерівні, то відкрита.
Перед кожним дилером розміщений монітор, на якому після набору коду відображаються відомості про курси валют, що котируються окремими банками. Банк, повідомивши курс-СПОТ на даний момент, тим самим зобов'язується купити або продати суму, зазначену в запиті за названою курсу. Дилер, отримавши інформацію, протягом 3х секунд повинен прийняти рішення про укладення угоди або про відмову від неї, повідомивши ключовими словами buy або sell.
Здійснюючи валютні угоди з негайною поставкою, банки дають доручення про переказ проданої валюти або на використання купленої валюти, не чекаючи документального підтвердження від контрагента.
Оформлення валютних угод з негайною поставкою включає висилку підтверджень, бухгалтерську обробку здійснюється через систему СВІФТ - це всесвітня міжбанківська фінансова телекомунікаційна мережа забезпечує швидкісну передачу міжбанківської інформації, його сортування, архівування та інше.
3. Валютні опціони і валютні ф'ючерси
Опціон з валютою - це угода, яка за умови сплати встановленої комісії, надає однієї зі сторін по угоді купівлі продажу право вибору (а не обов'язок) або купити (тоді це КОЛ-опціон), або продати ( ПВП опціон) певну кількість конкретної валюти за курсом, вста...
