ти можна вводіті в модель Із ПЄВНЄВ лагами, что обгрунтовано особливая ЕКОНОМІКИ і системи платежів, а такоже концепцією неперервності доходу [21]. Це означає, что економічний агент Робить певні заощадження, Які становляит, у прінціпі, стали частко від доходу. Смороду могут буті вітрачені пізніше. Если включать Тільки Поточні значення, а обумовіті таке ЗРОСТАННЯ споживання, то знайте его витоки Дуже Важко. Зважаючі на ті, что в Период ФІНАНСОВИХ криз заощаджень практично НЕ роблять, доцільно використовуват позбав найбліжчі лаги.
Майже ВСІ ЕКОНОМІКИ світу щороку відчувають коливання ділової актівності, пов 'язані з фактором сезонності. Передусім це зумовлено спеціфікою виробництва окрем Галузії ЕКОНОМІКИ. Найтіповішім прикладом є сільське господарство, тому велика Частка АПК в ук раїнському ВВП, безсумнівно, впліватіме на коливання сукупно попиту, а отже, и уровня ЦІН. З урахуванням Наведеної аргументації ми Пропонуємо для моделювання інфляційніх процесів змішану економетричну модель, яка має такий вигляд:
де , - відсоткове відхилення від потенційного реального ВВП у поточний и Попередній періоді; w t , w t - 1 - процентна зміна середньої номінальної зарплати у поточний та Попередній періоді; ER t - поточний середньозважений обмінній курс ГРИВНІ до долара США (безпосереднє котірування: кількість гривень за один долар США); m t , m t - 1 , m t - 2 , m t - 3 , m t - 4 , m t - 5 - пропозиція грошей М2 у поточний та Інші (лаги 2, 3, 4, 5) періоді; GF t - фіктівна змінна адміністратівніх підвіщень ЦІН за поточний Период, якові Визначи за бальною шкалою; NBURR t - відсоткова ставка рефінансування НБУ за поточний Период; SAF t - значення адітівної сезонної компоненти у поточний Период, якові ОТРИМАНО в результаті сезонної декомпозіції годинного ряду інфляції; v t -процентна зміна Швидкості оборотності грошової масі М2 у поточний Период.
Зауважімо, что розрахунки за моделлю (9) Було проведено у двох варіантах: у базовому та зміненому, коли ВСІ змінні малі тієї ж Зміст, что й у МОДЕЛІ (9), альо були вікорістані в Іншому форматі . Замість відсотковіх змін Було використан відношення потокового Значення змінної до значення змінної у Попередній Период, что Дає змогу унікнуті від'ємніх значень во время логаріфмування.
Модель (9) такоже пройшла низьку діагностичних тестів, за Якими сезонну компоненту Було виключено з МОДЕЛІ, оскількі Сезонність, як виявило, що не явно присутности в других змінніх; інформація, якові ця компонента додає до МОДЕЛІ и яка НЕ ??містіться в других змінніх, Надзвичайно мала. Інформацію ж про ЗРОСТАННЯ грошової масі М2, якові дають 6 змінніх, частково перекрівають Інші змінні. Отже, перевірівші на помилки спеціфікації, можна обмежитися Використання позбав найбільш вплівовіх змінніх, Які відображають лаги 2, 3, 4. Зауважімо, что коректність усіх віключеніх Із МОДЕЛІ факторів перевірено помощью F-тесту [11]. Залишкові версия змішаної МОДЕЛІ (9) для досліджуваного періоду мала такий вигляд:
(10)
Модель (1) пройшла ВСІ діагностичні тести. Крім того, ее Було перевірено на коректність відображення поворотних точок, что особливо ВАЖЛИВО во вре...
