значень. Розрахунки показали, что найкращий тренд для українського реального ВВП опісують три моделі: логаріфмічна, оберніть та показникових [13]. Суттєвої ПЕРЕВАГА НЕ має Жодна з них: смороду почти еквівалентні, тому неважливо, якові з них вібрато для розрахунку розріву (GAP) [14]. У модель (6) можна ввести такоже лагові Значення даного сертифіката №, їх можна візначіті путем міркувань, что аналогічній того, Яким ішлі во время РОЗГЛЯДУ монетаристської МОДЕЛІ. Розрахунки на Основі реальної ІНФОРМАЦІЇ показали, что в досліджуваному періоді Варто включать позбав одінічній лаг. Для визначення очікуваної інфляції коректний є лаги 1 та 3. Кейнсіанська модель, якові мі вікорістовувалі для української ЕКОНОМІКИ, мала такий вигляд:
(7)
Розрахунки на Основі реальної ІНФОРМАЦІЇ свідчать про суттєвій зв'язок между темпами інфляції та темпами відхилення від потенційного ВВП, а такоже про ті, что ЗРОСТАННЯ попередніх темпів інфляції, безсумнівно, формують Очікування БІЛЬШОГО темпу інфляції у поточному періоді . Кейнсіанську модель інфляції (7) можна розглядаті ї у мультіплікатівному вігляді, застосовуючі логаріфмічну трансформацію, что аналогічна випадка, Який Розглянуто во время АНАЛІЗУ монетаріської МОДЕЛІ інфляції:
(8)
Модель (8) во время розрахунків на Основі реальної ІНФОРМАЦІЇ виявило Кращі результати за діагностічнімі тестами порівняно з моделлю (7), альо НЕ змогла пояснити нетипові точку, пов'язану з качаном фінансової кризи.
Таким чином, логічнім висновка, Який віпліває з АНАЛІЗУ всех попередніх моделей, є ті, что Інфляція - Явище багатогранності, багатофакторне, и тому не может буті вічерпно пояснень однією до певної Міри Вузька моделлю, особливо в періоді зламів тенденцій. Отже, для полного відображення інфляційніх процесів Бажанов є синтез усіх можливіть моделей чі концепцій.
Мі Пропонуємо в періоді нестабільності використовуват змішану модель інфляції, яка вбірає Позитивні елєменти Розглянуто моделей та грунтується на сінтезі різніх методологічних підходів. Зауважімо, что, окрім типових факторів, згідно з сновним теоретичності концепціямі (пропозиція грошей, Очікування, відхилення від потенційного ВВП або ВНП), на рівень ЦІН впліває Багато других факторів, таких як: середня заробітна плата, обмінній курс національної валюти відносно других валют, відсоткові ставки, Адміністративні Підвищення ЦІН, економічна нестабільність ТОЩО. Оскількі ЦІ факторі безпосередно НЕ передбача в Розглянуто теоріях, тому смороду НЕ могут буті враховані у згаданіх моделях. Існують СПЕЦІАЛЬНІ Теорії, что пояснюють вплівовість ціх параметрів на Формування уровня ЦІН и доцільність їх включення до різного роду моделей. Так, Вплив заробітної плати на Формування уровня ЦІН пояснює теорія доданої вартості (markup pricing) [15]. Під?? А Полягає в тому, что Ціни опісувано такою залежністю: де P t - рівень ЦІН, - середня номінальна заробітна плата, - Частка від вартості, якові отрімує підприємець (markup) 1. Величина змінюється перелогових від макроекономічної сітуації, політики перерозподілу национального продукту та інститу-ціонального розвітку. Цією формулою, по суті, описано розкручування спіралі «зарплата-ціни» [18], зокрема постульовано, что Збільшення середньої номінальної зарплати прізведе до ЗРОСТАННЯ уровня ЦІН. При цьом Значення середньої номінальної заробітної пла...
