а порівняно невеликий обсяг здійснюваних операцій, ці організації характеризує стійка динаміка розвитку, різноманітність організаційних форм, методологічних підходів і продуктів.
Поряд з інституційними проблемами, існують також нормативні. Так Законодавство РБ, детально регламентуючи банківську діяльність, залишається відкритим відносно некомерційних МФО, переслідуючих досягнення суспільно-корисних цілей. Тому існує ймовірність поширення режимів банківської діяльності на некомерційні МФО, що істотно обмежило б перспективи їх розвитку. Але навіть умоглядний огляд обмежень, виправданих з метою регулювання банківської діяльності, доводить недоцільність їхнього застосування щодо некомерційних МФО [23].
Ліцензування та нагляд. З позицій Банківського Кодексу РБ, право видачі кредитів (у т. Ч. І мікрокредитів) за рахунок залучених коштів забезпечується ліцензуванням і наглядом за банківською діяльністю. Ліцензійні вимоги пов'язані з нормативною величиною статутного капіталу, яка має загороджувальний характер. В даному випадку, підвищений норматив статутного капіталу створює бар'єр входження на ринок банківських послуг. Такий бар'єр попереджає можливість виникнення надмірного числа дрібних банків. Очевидно, що це ускладнило б здійснення нагляду та негативно відбилося б на стабільності банківської системи. Тому введення ліцензування та нормативних вимог щодо статутного капіталу по відношенню до істотно більш дрібним, ніж банки, некомерційним МФО було б недоцільним.
Надійність і стійкість. Через норматив статутного капіталу регулюються можливі обсяги залучення коштів та допустимі рівні кредитних ризиків. За величиною статутного капіталу розраховуються пруденційні нормативи. Однак, навіть по відношенню до комерційних банків, НБ РБ не регулює норми забезпечення мікрокредитів до 7500 базових величин, надаючи банкам право самостійно визначати умови забезпечення таких кредитів.
Тим самим визнається, що мікрокредити, формально ставлячись до групи підвищеного ризику, не створюють істотної загрози для підтримки фінансової стійкості банків і фінансової системи в цілому. Отже, кредитні ризики МФО, що надають виключно мікропозики, не впливають на стабільність фінансової системи [23].
І, нарешті, третьою проблемою мікрофінансування є ресурний аспект.
Найбільшим ресурсним потенціалом для надання мікрофінансових послуг закономірно володіють банки. Завдяки тому, що збереження розміщених в банківські вклади коштів фізичних осіб повністю гарантується державою, банки можуть активно просувати свої ощадні продукти, розширюючи власні кредитні і в тому числі, Мікрокредитний ресурси. Однак тільки одиниці співфінансують свої програми мікрокредитування власними коштами. Незважаючи на досить дли вальний досвід участі банків у програмах мікрокредитування, що довів їх рентабельність і надійність, банки продовжують насторожено ставитися до цього ринку, вважаючи його надлишково ризикованим і витратним. Тому ресурси банківського мікрокредитування поки в основному визначаються засобами програмного фінансування ЄБРР.
Для розширення інституційного середовища пропонуються заходи вдосконалення нормативно-правової бази. Предметами корректируемого законодавства можуть бути види МФО, статус коштів, що передаються пайовиками ПКФВ у формі позик, поширення на змішані ПКФВ звільнення від авансового оподаткування видаваних пайовикам позик.
Поряд з офіційною регламентацією діяльності необхідно розвивати можливості саморегулювання і регулювання та контролю діяльності некомерційних МФО цивільними інститутами.
Якщо метою розширення інституційного середовища є формування роздрібного «мікрорівня» системи мікрофінансування, т. е. «горизонтальне розвиток», то мета насичення інституційного середовища пов'язана з формуванням надбудови - «мезоуровня». На цьому рівні забезпечується координація і відтворення діяльності «низових» МФО, а в подальшому - і саморегулювання системи мікрофінансування.
Одним з основних завдань проектованої «надбудови» є розширення ресурсної бази мікрофінансування за рахунок залучення коштів донорів і приватних вкладень [23].
Корпоратизація мікрофінансового сектора. Перетоки коштів між учасниками мікрофінансового ринку можуть здійснюватися тільки на основі узгоджених і уніфікованих процедур. Такі процедури є продуктом корпоратизації мікрофінансового сектора. Корпоратизація, побудована на основі загальних стандартів, може зняти настороженість по відношенню до нерегульованих МФО і поставити їх в рівне становище з іншими учасниками фінансового ринку. На основі загальної системи стандартів уніфікується звітність, методи управлінського контролю та аудиту, спрощується і підвищується достовірність рейтингових оцінок. Ці функції можуть здійснюватися...
