>
- Наявність власних оборотних коштів (СК про ) - різниця між капіталом і резервами (стор. 490 ПБ + р. 640 ПБ) і необоротні активами (стор. 190 АБ): СК про = СК - ВОА.
- Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів (З д ) , визначається шляхом збільшення попереднього показника на суму довгострокових пасивів (стор. 590 ПБ): З д = СК про + Д зк . p> - Загальна величина основних джерел формування запасів (І пл ) , визначається шляхом збільшення попереднього показника на суму короткострокових позикових коштів (стор. 690 ПБ - стор 640 ПБ): І пл = СК про + К зк + + Д зк .
Цим показниками джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування:
- Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів для покриття запасів і витрат () :
, (1.1)
де Z - запаси і витрати - матеріальні оборотні активи, включаючи товари відвантажені і розрахунки з покупцями і замовниками (стор. 210АБ);
CК про - власний оборотний капітал.
- Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат ()
, (1.2)
де Д зк - Довгостроковий позиковий капітал. p> - Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини планових джерел формування запасів і витрат () :
, (1.3)
де К зк - короткостроковий позиковий капітал.
Для характеристики фінансової ситуації на підприємства існує чотири типи фінансової стійкості: абсолютна стійкість, нормальна стійкість фінансового стану підприємства, нестійкий стан і кризовий фінансовий стан.
Абсолютна стійкість фінансового стану являє собою крайній тип фінансової стійкості і задається умовою:
В
Дане співвідношення показує, що всі запаси повністю покриваються власними оборотними коштами, тобто підприємство абсолютно не залежить від зовнішніх кредиторів. Однак цю ситуацію не можна розглядати як ідеальну, оскільки вона означає, що керівництво підприємства не вміє, не має можливості використовувати зовнішні джерела финансирования.
Нормальна стійкість фінансового стану підприємства, що гарантує його платоспроможність, відповідає наступній умові:
В
Це співвідношення відповідає положенню, коли підприємство для покриття запасів і витрат успішно використовує і комбінує різні джерела коштів - як власні, так і залучені.
Нестійкий стан характеризується порушенням платоспроможності, коли зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів і збільшення СК про :
В
Кризовий фінансовий стан , або кризова фінансова нестійкість:
В
У двох останніх випадках (нестійкого і кризового фінансового положення) стійкість може бути відновлена ​​оптимізацією структури пасивів, а також шляхом обгрунтованого зниження рівня запасів і витрат [11].
Для більш повного аналізу фінансової стійкості підприємства у світовій та вітчизняній практиці розроблена спеціальна система відносних показників, представлених у таблиці 1.4.
Таблиця 1.4 - Відносні показники, характеризують фінансову стійкість підприємства
Найменування показника
Характеристика показника
Як розраховується
Нормативне значення
Показники, що характеризують структуру джерел коштів
Коефіцієнт фінансової автономії (Незалежності) До фа
Характеризує рівень загальної фінансової незалежності, тобто ступінь незалежності підприємства від позикових джерел фінансування. Показує частку власного капіталу в загальному обсязі пасивів.
Відношення власного капіталу СК (стор. 490 + Стор 640) до загальної його суми ІБ (стор. 700): До фа = СК/ВБ
≥ 0,5
Коефіцієнт фінансової залежності (коефіцієнт забезпеченості зобов'язань активами) До фз
Характеризує залежність фірми від зовнішніх позик.
Ставлення позикового капіталу ЗК (стор. 590 + стор. 690 - стор 640) до загальної суми капіталу К: До фз = ЗК/К = ЗК/(СК + ЗК)
≤ 0,85
Коефіцієнт...
