ни портфеля, що складається з різного набору фінансових інструментів, із заданою вірогідністю і за заданий проміжок часу.
Аналітичні методи.
Дозволяють визначити ймовірність виникнення втрат на основі математичних моделей і використовуються в основному для аналізу ризику інвестиційних проектів. Можливе використання таких методів, як аналіз чутливості, метод коригування норми дисконту з урахуванням ризику, метод еквівалентів, метод сценаріїв.
Аналіз чутливості зводиться до дослідження залежності деякого результуючого показника від варіації значень показників, що беруть участь в його визначенні. Іншими словами, цей метод дозволяє отримати відповіді на питання виду: що буде з результуючої величиною, якщо зміниться значення деякої вихідної величини?
Метод коригування норми дисконту з урахуванням ризику є найбільш простим і внаслідок цього найбільш вживаним на практиці. Основна його ідея полягає у коригуванні деякої базової норми дисконту, яка вважається безризиковою або мінімально прийнятною. Коригування здійснюється шляхом додавання величини необхідної премії за ризик.
За допомогою методу достовірних еквівалентів здійснюється коригування очікуваних значень потоку платежів шляхом введення спеціальних понижуючих коефіцієнтів (а) з метою приведення очікуваних надходжень до величин платежів, отримання яких практично не викликає сумнівів і значення яких можуть бути достовірно визначені.
Метод сценаріїв дозволяє поєднати дослідження чутливості результуючого показника з аналізом імовірнісних оцінок його відхилень. За допомогою цього методу можна отримати достатньо наочну картину для різних варіантів подій. Він являє собою розвиток методики аналізу чутливості, оскільки включає одночасна зміна декількох факторів.
Метод експертних оцінок.
Являє собою комплекс логічних і математико - статистичних методів і процедур по обробці результатів опитування групи експертів, причому результати опитування є єдиним джерелом інформації. У цьому випадку виникає можливість використання інтуїції, життєвого і професійного досвіду учасників опитування. Метод використовується тоді, коли недолік або повна відсутність інформації не дозволяє використовувати інші можливості. Метод базується на проведенні опитування декількох незалежних експертів, наприклад, з метою оцінки рівня ризику або визначення впливу різних факторів на рівень ризику. Потім отримана інформація аналізується і використовується для досягнення поставленої мети. Основним обмеженням в його використанні є складність у підборі необхідної групи експертів.
Метод аналогів використовується в тому випадку, коли застосування інших методів з яких - небудь причин неприйнятно. Метод використовує базу даних аналогічних об'єктів для виявлення загальних залежностей і перенесення їх на досліджуваний об'єкт.
2.3 Основні методи мінімізації банківських ризиків
Прийоми ризик-менеджменту є прийоми управління ризиком. Вони складаються з засобів вирішення ризиків і прийомів зниження ступеня ризику. Засобами дозволу ризиків є: запобігання їх, утримання, передача.
Запобігання ризику означає просте ухилення від заходу, пов'язаного з ризиком. Однак уникнення ризику для інвестора найчастіше означає відмову від прибутку.
Утримання ризику - це залишення ризику за інвестором, т. е. на його відповідальності. Так, інвестор, вкладаючи венчурний капітал, заздалегідь упевнений, що він може за рахунок власних коштів покрити можливу втрату венчурного капіталу.
Передача ризику означає, що інвестор передає відповідальність за ризик комусь іншому, наприклад, страхової компанії. У даному випадку передача ризику відбулася шляхом страхування ризику.
Зниження ступеня ризику - це скорочення ймовірності та обсягу втрат.
Для зниження ступеня ризику застосовуються різні прийоми. Найбільш поширеними є:
диверсифікація;
придбання додаткової інформації про вибір і результати;
лімітування;
самострахування;
страхування;
страхування від валютних ризиків;
хеджування;
набуття контролю над діяльністю в пов'язаних областях;
облік і оцінка частки використання специфічних фондів компанії в її загальних фондах та ін.
Диверсифікація являє собою процес розподілу капіталу між різними об'єктами вкладення, які безпосередньо не пов'язані між собою.
Диверсифікація дозволяє уникнути частини ризику при розподілі капіталу між...
