;
* необгрунтовані обмеження на вступ до організації і вихід з неї;
* обмеження, перешкоджають розвитку конкуренції професійних учасників ринку цінних паперів, у тому числі регламентація ставок винагороди і доходів від професійної діяльності членів організації;
• регулювання питань, що не відносяться до компетенції, і навіть не відповідають цілям діяльності саморегулівної організації;
• надання недостовірної чи неповної інформації.
Відгук дозволу саморегулівної організації проводиться у разі встановлення ФКЦБ порушень законодавства РФ про цінні папери, вимог і стандартів, встановлених ФКЦБ, правил і положень саморегулівної організації, надання недостовірної або неповної інформації.
Природно, всі зміни в ключові документи або правил мають затверджуватися ФКЦБ, в Інакше вони не вступають в силу. При цьому передбачено, що "по замовчуванням "правила приймаються. Саморегульована організація зобов'язана представляти у Федеральну комісію дані про всі зміни, що вносяться в документи про створенні, положення і правила саморегулівної організації, з коротким обгрунтуванням причин і цілей таких змін. Зміни та доповнення вважаються прийнятими, якщо протягом 30 календарних днів з моменту їх надходження Федеральної комісією не надіслано письмове повідомлення про відмову з зазначенням його причин.
ПИТАННЯ Для самоперевірки
1. У чому полягає роль саморегулівних організацій на ринку цінних паперів?
2. На яких передумовах заснована ефективна діяльність саморегулівних організацій?
3. Перерахуйте основні вимоги до саморегулівної організації відповідно до Закону "Про ринок цінних паперів".
10.4 ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ВИКОНАННЯ ЗАКОНОДАВСТВА
Ефективне регулювання РЦБ вимагає не тільки активного правового та інституційного регулювання відбуваються в цій сфері процесів, а й створення системи регулярного контролю, забезпечує дотримання законодавства всіма учасниками ринку цінних паперів.
На початковому етапі розвитку фондового ринку в Росії основне значення мали питання створення правил поведінки на ринку. Такий підхід був в деякій ступеня було виправданий в період становлення ринку цінних паперів в Росії. Регулюючі органи - Мінфін Росії, а надалі ФКЦБ щодня стикалися з необхідністю усунення прогалин і створення мінімальних правил і стандартів діяльності на ринку. У міру становлення правової бази все більшого значення набувають процедури контролю за дотриманням законодавства. Тому перед ФКЦБ з моменту її створення була поставлена ​​вкрай складне завдання по формуванню правового середовища на російському ринку і подоланню правового нігілізму, який утвердився у взаємовідносинах між його учасниками.
Існуюча правова основа для здійснення нагляду за ринком цінних паперів та захисту інвесторів полягає з наступних елементів:
• федеральні закони "Про ринок цінних паперів "та" Про акціонерні товариства ";
• укази Президента РФ (Комплексна програма заходів щодо забезпечення прав вкладників і акціонерів, затверджена Указом Президента Російської Федерації від 21 березня 1996 В№ 408; Концепція розвитку ринку цінних паперів в РФ, затверджена Указом Президента РФ від 1 липня 1996 В№ 1008; Указ "Про заходи щодо захисту прав вкладників та акціонерів" від 18 листопада 1995 В№ 1157; Указ "Про заходи щодо забезпечення інтересів інвесторів і приведення у відповідність до законодавства РФ підприємницької діяльності юридичних осіб, що здійснюється на фінансовому та фондовому ринках без відповідних ліцензій "). Окремі положення щодо захисту інвесторів містяться і в інших указах Президента РФ;
* нормативні акти ФКЦБ Росії, в числі яких вже є спеціальні акти з контролю за ринком цінних паперів та захисту прав інвесторів;
* нормативні акти інших органів державної влади.
Наявність законодавчої та нормативної бази ринку цінних паперів ставить на порядок денний питання про зміну змісту, а також самих форм і методів здійснення контрольно-наглядових функцій.
Так, в даний момент змінюються підходи до ліцензування, як однієї з найбільш важливих форм контролю за професійною діяльністю на ринку цінних паперів. Ліцензування в сучасному розумінні не тільки "разовий" контроль, осуществлемий при вході тієї чи іншої компанії на ринок, але й постійний контроль за дотриманням умов професійної діяльності (регулярна звітність, перевірки і т. д.).
У Відповідно до Федерального закону "Про ринок цінних паперів" та Положенням про ФКЦБ, затвердженим Указом Президента від 1 липня 1996 В№ 1009, ФКЦБ Росії здійснює функцію контролю за дотриманням емітентами, професійними учасниками ринку цінних паперів і саморегулівними організаціями вимог законодавства про цінні папери. В даний час відповідно до зазначеними законами вибудовується багаторівнева система нагляду:
• ФКЦБ Росії;
• регіональні відділення ФКЦБ Росії;
• реєструючі ор...
