і відповісти на питання: який вплив на вартість організації нададуть заплановані бюджетом дії і обернуться вони приростом або зменшенням вартості капіталу? Відповіді на ці питання необхідні в першу чергу інвесторові для прийняття рішення про доцільність фінансування [25, С.23].
На етапі реалізації плану ліквідності (платоспроможності) слід встановити виконання плану з надходження коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності і з'ясувати причини відхилення від плану. Особливу увагу слід звернути на використання грошових коштів, так як навіть при виконанні дохідної частини бюджету підприємства перевитрати і нераціональне використання грошових коштів можуть призвести до фінансових ускладнень.
Видаткова частина фінансового бюджету підприємства аналізується по кожній статті із з'ясуванням причин перевитрат, який може бути виправданим і невиправданим. За підсумками аналізу повинні бути виявлені резерви збільшення планомірного припливу грошових коштів для забезпечення стабільної платоспроможності підприємства в перспективі.
Для організації оперативного спостереження чи контролю за додержанням плану ліквідності необхідно щоденне узгодження надходжень і виплат, виходячи з цілей, поставлених у поточному фінансовому плані. Для вирішення цього завдання предпочтительней всього впровадити на підприємстві систему фінансового контролінгу, за допомогою якого у фінансового менеджера є можливість в будь-який момент часу отримати зручні для прийняття фінансових рішень відомості.
Після розгляду даних питань першого розділу можна зробити наступні висновки:
) Найбільш часто в літературі можна зустріти поділ коефіцієнтів рентабельності на три групи: рентабельність реалізованої продукції (продажу), рентабельність активів, рентабельність власного капіталу.
Для визначення рентабельності використовуються дані бухгалтерської звітності. На основі цих показників здійснюється оцінка ефективності управління підприємством, тобто здатність підприємства отримувати прибуток від своєї основної діяльності.
) Для визначення ліквідності підприємства також використовується велика кількість коефіцієнтів, огляд яких дуже широко представлений в теоретичній літературі. До них можна віднести: загальний показник ліквідності балансу, коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт забезпеченості власними коштами і т.д.
Крім цього дана система показників ліквідності використовується для оцінки фінансового стану підприємства і встановленню незадовільною структури балансу. А так само відповідає інтересам різним зовнішніх користувачів аналітичної інформації.
) Управління, як рентабельністю, так і ліквідністю відбувається за однією схемою, яка містить 4 етапи:
а) аналіз існуючого положення;
б) прогнозування цікавить показника;
в) прийняття управлінських рішень, розробка заходів щодо поліпшення тих чи інших показників;
г) аналіз з урахуванням прийнятих рішень. При прогнозуванні показників рентабельності використовують різні методи. Можна назвати такі методи:
) метод (або методика) Дюпона - прогнозування рентабельності активів;
) ефект фінансового важеля - прогнозування рентабельності власного капіталу.
При управлінні ліквідністю в короткостроковому і довгостроковому періоді необхідно враховувати той факт, що інструменти для даних періодів різні. Так для дотримання ліквідності в короткостроковому періоді може бути достатньо, щоденне узгодження надходжень і виплат, виходячи з цілей, поставлених у поточному фінансовому плані. При випереджаючому управлінні ліквідністю в довгостроковому і річному планах потоки платежів для оцінки результатів не підходять. У цьому випадку оцінка результатів діяльності здійснюється за допомогою таких інформаційних показників, як доходи, витрати, витрати,
обсяги випуску та реалізації.
2 АНАЛІЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ І ЛІКВІДНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ЗА 2010-2012 ГГ. (НА ПРИКЛАДІ ТОВ «ГОРТРАНСРЕКЛАМА-ЄКАТЕРИНБУРГ»)
2.1 Характеристика підприємства тов «гортрансреклама- екатеринбург»
Основним видом діяльності підприємства, є рекламна діяльність.
Рекламне агентство ГорТрансРеклама пропонує безліч форматів розміщення реклами на транспорті, серед яких кожен підприємець знайде найефективніший інструмент для розвитку бізнесу. Транзитна реклама - один з найбільш ефективних і доступних видів реклами, що охоплює велику аудиторію.
Реклама на транспорті стійка до впливу погодних умов і служить досить довго - не менше року. Р...
