,
де ДК - довгострокові кредити
КК - короткострокові кредити
ДС - грошові кошти.
Четвертим методом визначено побудову факторних моделей на основі дискримінантного аналізу [6].
Необхідно чітко розмежувати поняття «ліквідність» і «платоспроможність». Під ліквідністю необхідно розуміти здатність активів перетворюватися в грошові кошти як максимально ліквідну форму активів. Під платоспроможністю необхідно розуміти здатність підприємства залучати необхідну кількість фінансових ресурсів для задоволення платіжних зобов'язань.
Аналіз платоспроможності підприємства необхідно проводити не через моментні показники (показники ліквідності), а через періодичні характеристики, а саме співвідношення грошових потоків, що відображають залучення фінансових ресурсів та їх використання. Показник платоспроможності розраховується як співвідношення залучених фінансових ресурсів і зобов'язань, задоволення яких припадає на аналізований (минулий або плановий) період.
Зобов'язаннями, прийнятими в розрахунок показника платоспроможності, є ті зобов'язання, за якими підприємство зобов'язане провести виплати грошових коштів. Зобов'язання, що приймаються в розрахунок у плановому періоді, повинні бути не тільки з суми вже наявних, але також повинні включати зобов'язання, які виникнуть у плановому періоді відповідно до прогнозів діяльності, і повинні бути задоволені також у цьому періоді.
Таким чином, платоспроможність є характеристикою діяльності підприємства за деякий період. Таким чином, здатність залучити фінансові ресурси розраховується на плановий період (у разі ретроспективного аналізу визначаються фінансові ресурси, фактично залучені за аналізований період). Неплатоспроможність при цьому означає, що підприємство не мало можливості залучення необхідного обсягу фінансових ресурсів у минулому періоді та/або не матиме такої можливості в плановому періоді відповідно до прогнозів діяльності.
Використання показника платоспроможності відіграє велику роль не тільки в аналізі, а й при реалізації всіх інших функцій менеджменту: планування, поточне управління і контроль у фінансовому менеджменті націлені на підтримку здатності підприємства вчасно і в повному обсязі задовольняти свої платіжні зобов'язання таким чином, щоб найбільш результативно і ефективно досягати встановлені стратегічні цілі та оперативні орієнтири.
2. Аналіз фінансових результатів, фінансового стану підприємства і ділової активності на прикладі ТОВ «Звіт-Бухгалтерія»
.1 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
Аналіз прибутку (збитку) звітного року проводиться за даними форми «Звіт про прибутки і збитки». Основні фінансові результати - прибуток від реалізації і балансовий прибуток. Факторний аналіз цих показників проводиться за допомогою методу ланцюгових підстановок (табл. 1).
Для оцінки впливу факторів на величину прибутку від реалізації (ПР) використовують наступну модель: ПР=В-С-КР-УР
Таблиця 1. Вплив факторів на величину прибутку від реалізації
ФакториАлгорітм расчетаРазмер вліяніяІзмененіе прибутку від реалізації, в тому числі за рахунок: D ПР=ПРФ - ПРпл42321- виручки від реалізації D ПРв43010- комерційних витрат D ПРкр - 576- управлінських витрат D Прурит - 113
У звітному році спостерігається збільшення прибутку на 42 321 р. На це зміна вплинули такі показники, як виручка від реалізації продукції, комерційні витрати, управлінські витрати. Позитивно на дану зміну вплинула виручка від реалізації, яка збільшила результативний показник на 43010 р. Інші показники вплинули на прибуток негативно: комерційні витрати зменшили величину прибутку на 576 р., А управлінські витрати - на 113 р.
Проведемо аналіз прибутку (збитку) звітного року також за даними форми «Звіт про прибутки і збитки». Основні фінансові результати - чистий прибуток (табл. 2).
Таблиця 2. Аналіз прибутку (збитку) підприємства
ПоказателіЗа звітний Годзю попередній годОтклоненіе (+ ;-) Рівень в% до виручки звітного годаУровень у% до виручки попереднього годаОтклоненіе рівня (+ ;-) Виручка (нетто) від продажу робіт, услуг893 166350 157543 009100100-Комерційні расходи402 360151 342251 01845,0543,221,83Управленческіе расходи83 47215 32568 1479,354,384,97Прібиль (збиток) від продаж407 334183 490223 84445,6152,40-6,80Прібиль до налогообложенія407 334183 490223 84445,6152,40-6,80Прочее404506-1020 , 050,14-0,10Чістая прібиль406 930182 984223 94645,5652,26-6,70
За аналізований період всі показники прибутку збі...
