cing=0 cellpadding=0>
Відсоток початкового
Прибуток/збитки
= 2:1
Прибуток/збитки = 3:1
Прибуток/збитки = 5:1
капіталу на угоді
Ймовірність прибутку 35%
Ймовірність прибутку 28%
Ймовірність прибутку 20%
50
81%
87%
88%
40
78%
82%
85%
30
73%
78%
76%
20
61%
69%
70%
10
38%
48%
51%
Наведені цифри ясно показують, що трейдери, що ризикують більш ніж десятьма відсотками свого капіталу, досить імовірно втратять його. Тому правило ризикувати 5% капіталу, може бути, і позбавляє ф'ючерсну торгівлю частини азарту, але й істотно покращує шанси на успіх в довгостроковому плані.
Правило 5. Переконатися, що середня прибуток принаймні в 10-15 разів більше витрат по угоді
Причиною невдач у ф'ючерсних спекуляціях може бути і неувага до витрат торгівлі. Ці витрати є постійними витратами капіталу, і чим більший відсоток вони складають по відношенню до спекулятивному капіталу, тим менше шанс на довгостроковий успіх. Витрати на угоду включають в себе два компоненти:
• комісія брокеру;
• цінової спред пропозицій на покупку і продаж.
Щоразу при здійсненні операції спекулянт платить пряму комісію своєю брокерській фірмі (Якщо тільки він не є торговцем на рингу) і непрямий цінової спред всьому рингу в цілому. p> Аналіз ринку та розробка операцій повинні враховувати суму цих двох витрат на умовах простий беззбитковості.
Липневі ф'ючерсні контракти на нафту котируються 15,50 дол покупка/15,52 дол продаж, а послуги ФКМ становлять 40 дол за контракт. p> Якщо спекулянт купить контракт за ціною про...
