то відносна зміна поточної вартості потоку вхідних (вихідних) платежів приблизно дорівнює дюрації потоку, помноженої зі знаком мінус на відносне зміна ставки дисконту. Таким чином, дюрація являє собою еластичність ціни фінансового інструменту (в даному випадку, поточної вартості потоку платежів) за процентній ставці (ставці дисконту) і, тому, служить мірою ризику зміни ціни інструменту при зміні процентної ставки. Наприклад, якщо для конкретного фінансового інструмента дюрація дорівнює 2, то він у два рази більше ризикований (щодо динаміки рівня цін), ніж інструмент з середньозваженими строком погашення, що дорівнює 1. p> Таким чином, ми ознайомилися з основними методиками оцінки процентного ризику. В
Висновок
Ризик - небезпека несприятливого впливу змін різних факторів на результати діяльності. p> Процентний ризик-це ризик, при якому доходи банку можуть опинитися під негативним впливом зміни рівня процентних ставок. Процентний ризик - це можливі втрати банку в результаті непередбаченого несприятливого впливу зміни рівня процентних ставок. Факторами даного виду ризику є ціноутворення на ресурси та їх кількісне співвідношення.
Таким чином, процентний ризик характеризує невідповідність між активами та пасивами за сумами, термінами і відсотковими ставками. Він є комплексним ризиком, що характеризує стан усіх вкладень і розміщень в цілому. Тому при його оцінці необхідно використовувати результати обробки приватних ризиків.
GAP метод дозволяє банкам мінімізувати процентний ризик, але важливо підкреслити, що прибутковість активів і процентні виплати по депозитами не змінюються в реальному житті пропорційно і одночасно, тому модель GAPа неточно відображає ризик, пов'язаний з процентною ставкою, оскільки не враховує часу припливу грошової маси для активів і пасивів. p> Оцінка та управління процентним ризиком здійснюється на основі методики-GAPa. Пропонується здійснювати оцінку та управління додатково через показник дюрації. Так як дані методики мають як переваги, так і недоліки. Зокрема, GAP виявляє вплив процентного ризику на прибуток банку на розглянутий проміжок часу, а дюрація оцінює схильність поточної вартості банку до рухів процентної ставки. Проте використання GAP і дюрації в комплексі дозволить досягти максимального ефекту в короткостроковій перспективі і стабільності в майбутньому.
Таким чином, на основі аналізу, проведеного в роботі, сформульовані наступні рекомендації з управління процентним ризиком:
1, управління процентним ризиком в довгостроковому періоді пропонується здійснювати, спираючись на отриманий показник дюрації, при цьому, намагаючись звести процентний ризик до мінімуму. Таке стратегічне управління проводиться через коригування загальної політики банку з залучення та розміщення ресурсів, результатом якого стає визначення бажаних показників сум і термінів активів і пасивів;
2, в поточній діяльності рекомендується застосовувати GAP, викор...
