Операції на відкритому ринку в Росії працюють погано з ряду причин.
1. Насторожене ставлення інвесторів та учасників ринку до держави.
2. Нерозробленість ринкових процедур реалізації та торгівлі державними цінними паперами.
3. Щодо невигідні фінансові умови випущених облігацій.
4. Загальна економічна криза, що робить невигідним випуск боргових зобов'язань взагалі.
Зростання резервної норми збільшує кількість обов'язкових резервів, які повинні тримати банки. Банки втрачають свої надлишкові резерви, знижується здатність створювати гроші шляхом кредитування. А якщо банки будуть змушені зменшити свої чекові рахунки, то зменшиться і пропозиція грошей.
Зменшення резервної норми діє на грошову пропозицію зворотним чином. Воно переводить частину обов'язкових резервів в надлишкові і, тим самим, збільшує здатність банків створювати гроші шляхом кредитування.
Центральний банк також здійснює кредитування комерційних банків. Для цього призначається так звана облікова ставка (ставка рефінансування).
< p>
Взаємодія комерційних банків і Центрального банку в Росії. Центральний банк:
- науково організовує грошовий обіг;
- орієнтує діяльність комерційних банків на підвищення добробуту суспільства і виконання пріоритетних завдань;
- зміцнює фінансове становище комерційних банків.
Слід помітити, що Центральний банк Російської Федерації, як і центральні банки багатьох країн, застосовує по відношенню до комерційних банків в першу чергу економічні методи управління і лише при їх вичерпання адміністративних. p> Розвиток банківської системи в умовах кризи
Нинішнє кризовий стан банків викликане комплексом зовнішніх і внутрішніх по відношенню до банківської системи факторів. У сукупності ці чинники привели не тільки до суттєвого звуження каналів залучення і розміщення коштів російських банків, а й до системної кризи банківської системи Росії в цілому.
Ключовими чинниками, які впливають на функціонування банківської системи в справжній момент, є негативні соціально-економічні наслідки різкого інфляційного сплеску, що послідував після триразовою девальвації рубля, а також криза внутрішньої і зовнішньої заборгованості.
Банківська система, ориентировавшаяся на стабільність валютного курсу та ринку державного внутрішнього і зовнішнього боргу Російської Федерації, виявилася не в змозі протистояти негативним впливам фінансової кризи. Операції, які досить довгий час зумовлювали щодо більш сприятливі в порівнянні з іншими секторами російської економіки фінансові результати банківської системи, включаючи інтенсивне використання можливостей ринків державних цінних паперів, міжнародних кредитних ресурсів, а також коштів населення, надали в період кризи руйнівний вплив на фінансовий стан переважної більшості банків. Одночасно криза сприяв виявленню невірних управлінських рішень, а також свідомих дій керівників ряду банків, в істотній мірі визначили високий рівень ризиків проведених операцій.
Найбільш сильно криза вплинула на банківську систему за такими основними напрямками:
- затримки проведення клієнтських платежів набули масового характеру;
- помітно скоротилася сумарна ліквідність кредитних організацій з одночасним погіршенням якості кредитного портфеля і зростанням частки В«поганихВ» боргів;
- девальваційні очікування призвели до масового скиданню рублевих активів і переводу їх у валютні.
Різке зниження валютного курсу рубля стало вирішальним фактором невиконання радом найбільших банків зобов'язань за строковими контрактами в іноземній валюті.
Крім прямих втрат, банківська система зазнала втрат, зумовлені вимушеної ліквідацією активів для задоволення ажіотажного попиту на готівку, зростанням курсу долара при виконанні термінових контрактів з нерезидентами, недоотриманням доходів від державних цінних паперів, різким звуженням можливостей використання державних паперів як застави, згортанням кредитних ліній західних банків.
Істотні фінансові труднощі відчувають навіть ті банки, чия стійкість що раніше не вселяла побоювань. p> Під впливом кризи посилилася тенденція до зниження чисельності кредитних організацій і концентрації банківського капіталу.
3.3 Стан банківської системи і грошово-кредитна політика
Багато країни, які зіткнулися з кризою банківської системи, зуміли вирішити цю проблему, використовуючи для цього кошти державного бюджету та державні позики. Урядам цих країн доводилося йти на збільшення дефіциту державного бюджету і, відповідно, бюджетних запозичень, проте їм вдавалося уникнути руйнування фінансових ринків. Безумовно, завдання стабілізації банківської системи істотно ускладнюється в умовах глибокої бюджетної кризи, що переживається Росією, і фактичної відсутності ринку державного боргу.
Рішення цього завдання не повинно...
