величини довгострокових пасивів і розрахунку на її основі величини чистого оборотного капіталу як різниці між довгостроковими пасивами і необоротні активи (ОК = ДП-ВА). Отже, кожної стратегії поведінці відповідає своє базове рівняння. p align="justify"> Ідеальна модель заснована на взаємній відповідності категорій В«поточні активиВ» і В«поточні зобов'язанняВ». Модель означає, що поточні активи по величині співпадають з короткостроковими зобов'язаннями, тобто чистий оборотний капітал дорівнює нулю. У реальному житті така модель практично не зустрічається. Крім того, з позиції ліквідності вона найбільш ризикована. Суть цієї стратегії полягає в тому, що довгострокові пасиви встановлюються на рівні необоротних активів, тобто базове балансове рівняння (модель) буде мати вигляд: ДП = ВА
Агресивна модель означає, що довгострокові пасиви служать джерелами покриття необоротних активів, тобто того їх мінімуму, який необхідний для здійснення господарської діяльності. У цьому випадку оборотний капітал у точності дорівнює цьому мінімуму (ОК = СЧ). Базове балансове рівняння буде мати вигляд: ДП = ВА + СЧ. p align="justify"> Консервативна модель передбачає, що варьирующая частина поточних активів також покривається довгостроковими пасивами. У цьому випадку короткострокової кредиторської заборгованості немає, відсутній ризик втрати ліквідності. Чистий оборотний капітал дорівнює за величиною поточним активам (ОК = ТА). Ця стратегія передбачає встановлення довгострокових пасивів на рівні, який задається наступним базовим балансовим рівнянням:
ДП = ВА + СЧ + ВЧ.
Компромісна модель найбільш реальна. У цьому випадку необоротні активи, системна частина поточних активів і приблизно половина варьирующей частини поточних активів покривається довгостроковими пасивами. p align="justify"> Чистий оборотний капітал дорівнює за величиною сумі системної частини поточних активів і половині їх варьирующей частини
ОК = СЧ +0,5 * ВЧ. br/>
Стратегія передбачає встановлення довгострокових пасивів на рівні, який задається наступним базовим балансовим рівнянням:
ДП = ВА + СЧ +0,5 * ВЧ.
11. Практична частина
Завдання № 2. Розрахувати основні фінансові коефіцієнти звітності використовуючи фінансові документи (баланс, форма № 2, звіт про рух грошових коштів)
Проаналізуємо фінансовий стан ТОВ В«СандіВ», для чого розрахуємо фінансові коефіцієнти на підставі бухгалтерської звітності підприємства (див. Дод. 1).
Аналіз фінансової стійкості
У таблиці 1 розраховані показники фінансової стійкості ТОВ В«СандіВ» в 2010 р.
Таблиця 1
ПоказательНорматівНа початок року кінець года1.Собственний капітал, млн. ру...
