align="justify"> H - ставка оподаткування прибутку;
A t - амортизаційні відрахування t-го року.
Витрати на реалізацію виробничої програми підприємство може покрити власними коштами без залучення позикових коштів. Значить річна ставка дисконтування в розрахунку чистого дисконтованого доходу не враховується.
ГодиПоступленія, тис.рубЗатрати, тис.рубR tir,% С tir,% 15288,84368,825547,54587,535816,34796,3 t=4,1 тис. руб.
А t=52206 тис. руб.
Н=24%
ЧДД=[528 * (1 + 0,088) - 436 * (1 + 0,088)] * (1 - 0,24) + 52,2 * 0,24 +
+ [554 * (1 + 0,075) - 458 * (1 + 0,075)] * 0,76 + 12,5 +
+ [581 * (1 + 0,063) - 479 * (1 + 0,063)] * 0,76 + 12,5 - 4,1=
=88,57 + 90,93 + 94,9 - 4,1=270,3 тис.руб.
Так як ЧДД проекту позитивний, то проект підлягає подальшій оцінці.
Індекс прибутковості (ІД) - це відношення суми чистих приведених грошових потоків до величини інвестицій (див. формулу 10).
(10)
ІД=274,4 / 4,1=66,92
Так як ІД> 1, то проект ефективний.
Внутрішня норма рентабельності (ВНР) являє собою ту норму дисконту (Е вн), при якій величина чистих наведених грошових потоків дорівнює інвестиціям.
Термін окупності (Т ок) - мінімальний тимчасовий інтервал, за межами якого ЧДД стає невід'ємним, тобто період, починаючи з якого інвестиції в проект покриваються результатами його здійснення.
Розрахуємо значення ЧДД для t=2.
ЧДД=88,57 + 90,93 - 4,1=175,4 тис. руб.
Рис.2. Графік залежності ЧДД від t
(11)
Таким чином, термін окупності інвестицій складе 2,32 року.
Висновок
Результатом виконаної роботи є створення плану фінансового управління оздоровлення підприємства ТОВ «СТК« Модуль ». Оцінивши фінансовий стан підприємства, було зроблено висновок про незадоволеною структурі активів і пасивів і платоспроможності організації. Далі було проаналізовано основні фонди підприємства, матеріальні запаси і запаси готової продукції, аналіз кадрового складу, аналіз дебіторів і кредиторів, мережа руху товару, аналіз системи управління підприємством і запропоновано ряд заходів для відновлення платоспроможності.
Таким чином, вивчивши фінансовий стан ТОВ «СТК« Модуль », ми прийшли до висновку, що воно знаходиться не в кращому стані і вимагає значної уваги і певних ефективних заходів.
Фінансовий результат від реалізації плану - поліпшення фінансового стану ТОВ «СТК« Модуль ».
Список використаної літератури
1. Антикризове управління: Навчальний посібник в 2-х томах / Отв.ред. Г.К.Таль.- М.: ИНФРА-М, 2004.
2. Баринов В.А. Антикризове управління. М., 2002.
3. Барногльц С.Б., Економічний аналіз господарської діяльності на сучасному етапі розвитку, М.: Фінанси і статистика, 2005. - 324 с.
4. Воронов К.Є., Максимов О.А. Фінансовий аналіз. Деякі положення...
