ними процедурами та методиками оцінки та управління сукупними ризиками. Мовні організації на відміну від фінансових позбавлені механізмів регулювання рівня ризикованої діяльності з боку державних органів нагляду. Тому потребни важелі управління ризиками і ризиковим вкладенням капіталу, тобто їм потрібно створювати ризик-менеджмент.
З сучасних позицій прийняття рішення щодо попередження можливих втрат розрізняють такі підходи до управління ризиками: активний, адаптивний і консервативний (пасивний):
Активне управління означає максимальне використання наявної інформації та засобів для мінімізації ризиків. При такому підході управляючі дії повинні випереджати або упереджувати ризикові чинники та події, які можуть вплинути на реалізацію проведеної операції. Очевидно, що даний підхід передбачає витрати на прогнозування та оцінку ризиків, а також організацію їх безперервного контролю та моніторингу;
Адаптивний підхід до управління ризиком будується на принципі «вибору меншого із зол», тобто на адаптації до ситуації, що склалася. При такому підході управляючі дії здійснюються в ході проведення господарської операції як реакція на зміни середовища. У цьому випадку запобігається лише частина можливих втрат;
При консервативному підході управляючі дії запізнюються. Якщо ризикове подія настала, збиток від нього поглинається учасниками операції. В даному випадку управління спрямоване на локалізацію збитку, нейтралізацію його впливу на наступні події. Зазвичай витрати на управління ризиком при такому підході мінімальні, проте можливі втрати можуть бути досить великі.
Система управління фінансовими ризиками складається з двох підсистем - керованої (об'єкт управління) і керуючої (суб'єкта управління):
Об'єктом управління тут виступають ризикові операції і виникаючі при цьому фінансові відносини між учасниками господарської діяльності в процесі її здійснення. Подібні відносини виникають між страхувальником і страховиком, позичальником і кредитором, замовником і підрядником, партнерами по бізнесу і т.п.;
Суб'єкт управління - це група людей (фінансовий менеджер, фахівець із ризиків тощо.), яка за допомогою різних прийомів і методів здійснює цілеспрямований вплив на об'єкт управління.
Головними завданнями суб'єкта управління є: виявлення областей підвищеного фінансового ризику; оцінка ступеня ризику; аналіз прийнятності даного рівня ризику для організації; розробка у разі потреби заходів щодо попередження або зниження ризику; у випадку, коли ризикове подія відбулася, вжиття заходів до максимально можливого відшкодування заподіяної шкоди.
Управління фінансовими ризиками здійснює певні функції. Ці функції поділяються на дві основні групи, обумовлені комплексним змістом ризик-менеджменту:
Функції управління фінансовими ризиками підприємства як керуючої системи (склад цих функцій в цілому характерний для будь-якого виду менеджменту, хоча і повинен враховувати його специфіку);
Функції управління фінансовими ризиками як спеціальної області управління підприємством (склад цих функцій визначається конкретним об'єктом даної функціональної системи управління).
У групі функцій управління фінансовими ризиками підприємства як керуючої системи основними є:
) Формування ефективних інформаційних систем, що забезпечують обґрунтування альтернативних варіантів управлінських рішень;
) Здійснення ризик-аналізу різних аспектів фінансової діяльності підприємства. У процесі реалізації цієї функції проводяться експрес- та поглиблений ризик-аналіз окремих фінансових операцій, фінансові угод окремих дочірніх підприємств і внутрішніх центрів відповідальності, фінансової діяльності підприємства в цілому і в розрізі окремих її напрямків;
) Здійснення ризик-планування фінансової діяльності підприємства за основними її напрямками. Реалізація цієї функції управління фінансовими ризиками пов'язана з розробкою системи планів і оперативних бюджетів за основними напрямками захисту підприємства від можливих фінансових загроз зовнішнього і внутрішнього характеру, що забезпечують нейтралізацію ідентифікованих фінансових ризиків. Основою такого планування є розроблена стратегія фінансового ризик-менеджменту, що вимагає конкретизації на кожному етапі його розвитку;
) Здійснення ефективного контролю реалізації прийнятих ризикових рішень. Реалізація цієї функції управління фінансовими ризиками пов'язана з створенням відповідних систем внутрішнього контролю на підприємстві, поділом контрольних обов'язків окремих служб і ризик-менеджерів, визначенням системи контрольованих показників і контрольних періодів, оперативним реагуванням на результати зді...
