ФВ=446; КО=тисячі сто п'ятьдесят два
Ккл=(4 + 446)/1152=0,39
На 2010:
ДС=27; КФВ=1352; КО=2530
Ккл=(27 + 1352)/2530=0,55
На 2011:
ДС=18; КФВ=1954; КО=2805
Ккл=(18 + 1954)/2805=0,7
Коефіцієнт поточної ліквідності (КТЛ) показує ступінь, в якій оборотні активи покривають оборотні пасиви, і розраховується за формулою 2.3.
, (2.3)
де ОА - оборотні активи, руб.;
РБП - витрати майбутніх періодів, руб.;
КО - короткострокові зобов'язання, руб.;
ДБП - доходи майбутніх періодів, руб.;
РПР - резерв майбутніх витрат, руб.
На 2009:
ОА=1085; РБП=17; КО=тисячі сто п'ятьдесят два; ДБП=0; РПР=0
КТЛ=(1085 - 17)/1152=1068/1152=0,93
На 2010:
ОА=4360; РБП=0; КО=2530; ДБП=0; РПР=0
КТЛ=4360/2530=1,72
На 2011:
ОА=4 906; РБП=0; КО=2805; ДБП=0; РПР=0
КТЛ=4906/2805=1,75
Уявімо розрахункові дані коефіцієнтів ліквідності у вигляді таблиці 2.5.
Таблиця 2.5
Аналіз коефіцієнтів ліквідності
Коефіцієнти ліквідностіНа 01.01.09На 01.01.10На 01.01.11Ізмененіе в період з 01.01.2009 по 01.01.2010Ізмененіе в період з 01.01.2010 по 01.01.2011Кал0,0030,010,006+0,007-0,004Ккл0,390,550,7+0,16+0,15Ктл0,931,721,75+0,79+0,03
З таблиці 2.5 бачимо, що коефіцієнт абсолютної ліквідності дуже низький і зміни незначні. Це свідчить про те, що підприємство може знаходитись в несприятливому становищі і не має можливості розплатитися за своїми боргами. Однак по даному коефіцієнту не існує нормативу, тому ймовірно і те, що при такій величині коефіцієнта абсолютної ліквідності підприємство може залишатися платоспроможним, синхронізуючи приплив і відтік грошових коштів за обсягом і термінами.
Нормальне значення коефіцієнта критичної ліквідності повинне перебуває в межах від 0,7 до 1. У нашому випадку коефіцієнт критичної ліквідності досяг нормативного значення на період 01.01.10 г, а в попередні періоди значення даного коефіцієнта стрімко, приблизно в рівних частках (в середньому на 0,15) наближалося до норми. Це говорить про те, що платіжні здатності організації вирівнюються.
Нормальним значенням коефіцієнта поточної ліквідності вважається значення більше 1. Значення коефіцієнта поточної ліквідності перевищують одиницю, і, отже, вважаються нормальними. Перевищення оборотних активів над короткостроковими фінансовими зобов'язаннями забезпечує резервний запас для компенсації збитків, які може понести підприємство при розміщенні й ліквідації всіх оборотних активів, крім готівки. Чим більше величина цього запасу, тим більше впевненість кредиторів, що борги будуть погашені. На прикладі розглянутого підприємства в період на 01.01.10 значення даного коефіцієнта збільшилася на 0,79 і склало 1,72, а на 01.01.11 - на 0,03 і склало 1,75, тобто намітилася тенденція до підвищення його рівня.
2.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства
Одним з основних завдань аналізу фінансового стану підприємства є дослідження показників, що характеризують його фінансову стійкість. Вона визначається ступенем забезпечення запасів і витрат власними і позиковими джерелами їх формування, співвідношенням обсягів власних і позикових коштів і характеризується системою абсолютних і відносних показників [9, с.91 - 97].
Фінансова стійкість - це певний стан рахунків організації, яке гарантуватиме її постійну платоспроможність. Важливим показником, який характеризує фінансовий стан підприємства і його стійкість, є забезпеченість матеріальних оборотних засобів власними джерелами фінансування [18, с.147 - 148]. Тобто, для забезпечення фінансової стійкості необхідно, щоб після покриття необоротних активів постійним капіталом, власних джерел і довгострокових зобов'язань повинно бути достатньо для покриття запасів, а грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і активних розрахунків повинно бути достатньо для покриття короткострокової заборгованості організації. Для забезпечення фінансової стійкості підприємство повинно володіти гнучкою структурою капіталу, уміти організувати його рух таким чином, щоб забезпечити платоспроможність і створити умови для самофінансування. Фінансовий стан підприємства, його стійкість і стабільність залежать від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності.
Для вивчення забезпеченості запасів товарно-матеріальних цінностей (ТМЦ) джерелами фінансування розраховуються чотири основні абсолютних показника:
. Власний оборотний капітал СОК обчислюють за формулою:
, (2.4)
