> де СК - власний капітал, руб.;
СПС - кошти, прирівняні до власних, руб.;
ВА - необоротні активи, руб.
На 2010:
СК=2039; СПС=0; ВА=209
СОК=2039 - 209=1830
На 2011:
СК=2 374; СПС=0; ВА=232
СОК=2374 - 232=2142
2. Довгостроковий оборотний капітал ДОК можна обчислити за формулою:
, (2.5)
де СК - власний капітал, руб.;
ДКЗ - довгострокові позики і кредити, руб.;
ВА - необоротні активи, руб.
На 2009:
СК=- 67; ДКЗ=0; ВА=83
ДОК=- 67 - 83=- 150
На 2010:
СК=2039; ДКЗ=0; ВА=209
ДОК=2039 - 209=1830
На 2011:
СК=2 374; ДКЗ=0; ВА=232
ДОК=2374 - 232=2142
3. Оборотний капітал ОК розраховують за формулою:
, (2.6)
де СК - власний капітал, руб .; ДКЗ - довгострокові позики і кредити, руб .; ККЗ - короткострокові кредити і позики, руб .; ВА - необоротні активи, руб.
На 2010:
СК=2039; ДКЗ=0; ККЗ=1296; ВА=209
ОК=2039 + 1296 - 209=3126
На 2011:
СК=2 374; ДКЗ=0; ККЗ=668; ВА=232
ОК=2 374 + 668 - 232=2810
Обчислення цих трьох показників дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем їхньої стійкості. Можливе виділення 4-х типів фінансової ситуації:
абсолютна стійкість, де за всіма трьома показниками повинен спостерігатися надлишок;
нормальна стійкість, при якій власний оборотний капітал може перебувати в нестачі, а довгостроковий оборотний капітал і оборотний капітал - в надлишку;
нестійке фінансове становище, яке характеризується недоліком у власному оборотному капіталі і довгостроковому оборотному капіталі і надлишком в оборотному капіталі;
кризовий фінансовий стан визначається при нестачі всіх трьох показників;
Показники на 01.01.2010р. і 01.01.2011р. для оцінки фінансової стійкості ТОВ ??laquo; Мега Сервіс представлені в таблиці 2.6.
Таблиця 2.6
Аналіз забезпеченості запасів джерелами їх формування
Показово 01.01.2010На 01.01.2011НедостатокІзбитокНа 01.01.2010На 01.01.2011На 01.01.2010На 01.01.20111. Запаси, тис. Руб29242849 --- - 2. СОК, тис. Руб. 183021421094707- - 3. ДОК, тис. Руб. 183021421094707- - 4. ОК, тис. Руб. 31262810-39 + 202 -
З таблиці 2.6 бачимо, що підприємство на періоди 01.01.2010 і 01.01.2011 потребує власному оборотному капіталі і довгостроковому оборотному капіталі, показники за якими рівні. Недолік в даних засобах помітно знижується (до 01.01.2011 знизився на 387 тис. Руб.). У оборотному капіталі на початок періоду спостерігається надлишок, але на кінець періоду відзначається вже негативна величина (тобто недолік). Таким чином, можна зробити висновок, що аналізоване підприємство знаходиться в нестійкому фінансовому положенні, яке може бути викликане порушенням платоспроможності, однак, підприємство має можливість відновити рівновагу шляхом оптимізації структури пасивів, а також шляхом обгрунтованого зниження рівня запасів, що не використовуються в обороті чи використовуваних недостатньо ефективно.
Також, для характеристики фінансової ситуації застосовуються і відносні показники фінансової стійкості, аналіз яких полягає в порівнянні їх фактичних значень з базовими величинами, а так само у вивченні динаміки цих показників. Існує безліч показників, якими можна оцінити фінансове становище підприємства. Найбільш важливе значення мають кілька показателей, які розраховуються за даними балансу. Фінансова стійкість - це критерій надійності партнера, і вона характеризується, насамперед, структурою капіталу, співвідношенням позикових і власних коштів. Тому однією з найважливіших характеристик стійкості фінансового стану підприємства, його незалежності від зовнішніх джерел фінансування є коефіцієнт автономії, коефіцієнт співвідношення джерел позикових і власних коштів і коефіцієнт структури капіталу.
Коефіцієнт автономії (Ка) показує частку джерел власних коштів у загальній вартості джерел коштів підприємства і визначається за формулою:
, (2.7)
де Іспс - джерела власних і прирівняних до них коштів, руб.;
Бі - підсумок балансу, руб.
На 2009:
Іспс=6; Бі=600
Ка=6/600=0, 01
На 2010:
Іспс=2 029; Бі=4569
Ка=2029/4569=0,44
На 2011:
Іспс=2 364; Бі=5179, Ка=2364/5179=0,46
Коефіцієнт співвідношення джерел позикових і власних коштів показує, скільки позикових джерел коштів припадає на 1 рубль власних джерел коштів.
Чим вище знач...
