p>
ОІЗ +2013 (кг)=- 7 962 + 16922=8960.
У результаті можна визначити три показники забезпеченості запасів джерелами їх фінансування:
. Надлишок (недолік) власних оборотних коштів.
D СОС рік=СОС рік - З (тис. руб.)
де D СОС рік - приріст надлишок оборотних коштів;
З - запаси.
D СОС 2012 (нг)=- 5807 - 1339=- 7146;
D СОС 2012 (кг)=- 9 237 - 1110=- 10347;
D СОС 2013 (кг)=- 7 962 - +1629=- 9591.
Як видно з отриманих розрахунків і в 2011 і в 2012 і в 2013 році у ТОВ «Сапфір» спостерігався брак власних оборотних коштів. Причому спостерігається виражена негативна тенденція - з кожним роком брак власних оборотних коштів зростає.
2. Надлишок (недолік) власних і довгострокових позикових джерел фінансування запасів.
D СДІ рік=СДІ рік - З (тис. руб.)
де D СДІ рік - надлишок (недолік) власних і довгострокових позикових джерел фінансування запасів.
D СДІ 2011=- 5807 - 1339=- 7 146;
D СДІ 2012=- 9237 - 1110=- 10347;
D СДІ 2013=- 7 962 - тисячу шістсот двадцять дев'ять=- 9591.
Як бачимо в 2011 2012 і 2013 р.відзначалося нестача власних і довгострокових джерел фінансування запасів який збільшується.
. Надлишок (недолік) загальної величини основних джерел покриття запасів.
D ОІЗ рік=ОІЗ рік - З (тис. руб.)
де D ОІЗ рік - надлишок (недолік) загальної величини основних джерел покриття запасів.
D ОІЗ 2011 (кг)=10111 - 1339=+8772;
D ОІЗ 2012 (кг)=10969 - 1110=9859;
D ОІЗ 2013 (кг)=8960 - 1629=7331.
Таким чином по всьому анализируемому періоду надлишок загальної величини основних джерел покриття запасів.
Наведені показники забезпечення запасів володіють відповідними джерелами фінансування. На їх підставі можна зробити висновок про тип фінансової стійкості підприємства.
Висновок формується на основі триразовою моделі:
М (D СОС; D СДІ; D ОІЗ)
У результаті розрахунків видно: на кінець 2012 року М (D СОС lt; 0; D СДІ lt; 0; D ОІЗ gt; 0) і на кінець 2013 року - М (D СОС lt; 0 ; D СДІ lt; 0; D ОІЗ gt; 0).
Аналіз фінансової стійкості за трехфакторной моделі показує що підприємство володіє нестійким фінансовим становищем. Джерелом фінансування запасів служать власні оборотні кошти і короткострокові джерела фінансування (тому довгострокові джерела у ТОВ «Сапфір» відсутні). ТОВ «Сапфір» має серйозні проблеми з платоспроможністю і потреба в залученні додаткових джерел фінансування.
Відносні показники фінансової стійкості підприємства характеризують ступінь залежності підприємства від зовнішніх кредиторів та інвесторів.
Розрахунок відносних показників фінансової стійкості проведемо в таблиці 4.
Таблиця 4 - Розрахунок коефіцієнтів фінансової стійкості ТОВ «Сапфір»
Найменування показателяНорма201120122013Коеффіціент фінансової незавісімості06016601290323Коеффіціент заборгованості (фінансової залежності) 05-07502667382100Коеффіціент забезпеченості власними оборотними засобами? 01-0365-0457-0471Коеффіціент маневреності 02-05-1834-3080-0988
Коефіцієнт фінансової незалежності характеризує частку власного капіталу в загальній величині джерел фінансування підприємства. Якщо даний показник вище 06 отже діяльність підприємства в основному фінансується за рахунок власних джерел і підприємство незалежно від зовнішніх кредиторів. У нашому випадку коефіцієнт фінансової незалежності ТОВ «Сапфір» значно нижче нормативного. Хоча і можна відзначити позитивну динаміку, проте, в 2013 році коефіцієнт фінансової незалежності майже в 2 рази нижче норми. Так частка власного капіталу в загальній сумі джерел фінансування складає всього 323%.
Коефіцієнт фінансової залежності характеризує співвідношення між позиковими і власними коштами. У нормі цей коефіцієнт не повинен перевищувати 07 тобто позикові кошти не повинні бути більше 70% власного капіталу. У ТОВ «Сапфір» позиковий капітал в 2013 році в 2 рази перевищував величину власного капіталу. Хоча значення показника і скоротилося в порівнянні з 2012 роком, тим не менш, показник значний, що говорить про фінансову залежність ТОВ «Сапфір».
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами характеризує частку власних оборотних ...
