коштів в оборотних активах. За нормативами цей коефіцієнт повинен бути більш 01. У ТОВ «Сапфір» даний коефіцієнт від'ємний, що пояснюється нестачею власних оборотних коштів.
Коефіцієнт маневреності показує частку власних оборотних коштів у власному капіталі. За нормі цей показник повинен бути не нижче 02 хоча рекомендоване значення 05. У нашому випадку показник також від'ємний що обумовлено нестачею власних оборотних коштів ТОВ «Сапфір».
Таким чином виходячи з проведених розрахунків фінансової стійкості можна зробити наступні висновки.
Діяльність ТОВ «Сапфір» на фінансується в основному за рахунок короткострокового позикового капіталу підприємство сильно залежить від зовнішніх кредиторів. Оцінка аналітичних показників ліквідності балансу здійснюється за допомогою аналітичної таблиці (таблиця 5).
Таблиця 5 - Абсолютні показники ліквідності балансу (тис. руб.)
АктівиНа початок 2012 року кінець 2012 годаПассіви На початок 2013 року Кінець 2013 годаПлатежний надлишок (+) нестача (-) На початок 2013 року Кінець 2013 року1. Швидко реалізовані активи (А1) 39852001. Найбільш термінові зобов'язання (П1) 156219677-11636-94772. Середньо реалізовані активи (А2) 585771142. Короткострокові зобов'язання (П2) 458572451272-1313. Повільно реалізованих активів (А3) 109316123.Долгосрочние зобов'язання (П3) 00109316124. Важкореалізовані активи (А4) 12236160204. Постійні пасиви (П4) 2982804192547979
Умовами абсолютної ліквідності балансу є наступні умови: А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4 lt; П4. Перевіримо чи є баланси підприємства ліквідними.
Як видно з таблиці 5 баланс за 2012 і баланс за 2 013 рік не є абсолютно ліквідними тому нерівності не виконуються. А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4 gt; П4 для 2012 і 2013 року.
При аналізі балансу на ліквідність необхідно звернути увагу на такий важливий показник як чистий оборотний капітал (ЧОК) - вільні кошти знаходяться в обороті підприємства. Чистий оборотний капітал дорівнює різниці між підсумками розділу II «Оборотні активи» і розділу V «Короткострокові зобов'язання». Чистий оборотний капітал становить суму коштів залишилася після погашення всіх короткострокових зобов'язань. Тому зростання даного показника відображає підвищення рівня ліквідності підприємства. Визначимо чистий оборотний капітал підприємства за 2011-2013 роки.
ЧОК=ОА - КО (тис. руб.)
ЧОК 2012нг=10111 - 15918=- 5807;
ЧОК 2012кг=10969 - 20206=- 9237;
ЧОК 2013кг=+8960 - 16922=- 7962.
З розрахунків бачимо що протягом 2012 і 2013 років короткострокові зобов'язання повністю не покриваються оборотними активами і до кінця 2013 року величина нестачі поступово зростає. Таким чином можна зробити висновок що ТОВ «Сапфір» відчуває значні проблеми з платоспроможністю.
Тепер визначимо потреба підприємства в оборотних коштах.
Пос2012=12245 + 52625 - 18062=- 11575;
Пос2013=13695 + +6456 - 18564=- 107385.
З розрахунків видно, що в аналізованому періоді у підприємства була потреба в оборотних коштах, хоча в 2013 році ця потреба дещо скоротилася, про що і говорить зростання дебіторської заборгованості.
У таблиці 6 проведемо аналіз відносних показників ліквідності та платоспроможності підприємства.
Таблиця 6 - Аналіз відносних показників ліквідності ТОВ «Сапфір»
Показник ліквідностіНорма201120122013 1. Загальна (поточна) ліквідность1-2063405420525 2. Термінова (проміжна ліквідність коефіцієнт покриття) ліквідність 07 - 08055004870429 3. Абсолютна (швидка) ліквідність? 020257019700125. Коефіцієнт власної платоспроможності (КСП) - 0365-0457-0471
Загальна (поточна) ліквідність показує достатність оборотних коштів для покриття короткострокових зобов'язань. Як бачимо з таблиці 6 в 2013 р даний показник скоротився в 12 рази. І в 2011 році показник був нижче норми, а в 2013 р ТОВ «Сапфір» може погасити тільки 525% короткострокових зобов'язань за рахунок всіх оборотних активів.
Коефіцієнт проміжної ліквідності показує, яку частину короткострокових зобов'язань можна погасити за рахунок середньо-та високоліквідних активів. У нормі цей показник повинен складати 07-08. У ТОВ «Сапфір» в 2012 р проміжна ліквідність становила 0487 а в 2013 р відбулося зниження показника до 0429. Тобто за рахунок власних середньо- і високоліквідних активів ТОВ «Сапфір» може погасити тільки 429% короткострокових зобов'язань.
Таким чином, можна зробити висновок, що у ТОВ «Сапфір» відчуває проблеми з платоспроможністю.
...
