0, ± Е? ? 0. Власних коштів не достатньо для формування запасів, але з урахуванням довгострокових кредитів і позик їх вистачає.
) Чи не стійкий фінансовий стан, коли ± Ес lt; 0, ± ЕТ lt; 0, ± Е? ? 0. Характеризується наявністю порушення фінансової дисципліни і перебоями в надходженні грошових коштів на розрахунковий рахунок, зниженням прибутковості. У даній ситуації існує можливість зберегти платоспроможність за рахунок збільшення власних коштів.
Відносні показники фінансової стійкості.
Для визначення фінансового стану підприємства абсолютних показників (забезпеченості запасів) недостатньо, для уточнення розраховують і аналізують фінансові коефіцієнти:
1) коефіцієнт фінансової автономії (незалежності).
2) коефіцієнт маневреності
Цей коефіцієнт показує, яка частина власного капіталу підприємства знаходиться в мобільній формі. Високе значення коефіцієнта позитивно характеризує фінансовий стан підприємства.
3) коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами їх формування
4) коефіцієнт фінансового ризику
Чим вище значення даного коефіцієнта, тим вище фінансовий ризик неповернення основного боргу і відсотків за кредит
5) коефіцієнт прогнозу банкрутства
Цей показник характеризує питому вагу чистих оборотних коштів у сумі всіх активів. Якщо підприємство відчуває фінансові труднощі, то даний коефіцієнт знижується.
Проводиться аналіз ліквідності балансу, який полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості їх погашення.
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань. [18]
Ліквідність активів - величина, зворотна ліквідності балансу- часом перетворення активів у грошові кошти. Чим менше потрібно часу, щоб цей вид активів знайшов грошову форму, тим вище його ліквідність.
Зіставлення найбільш ліквідних коштів і бистрореалізуемих активів з найбільш терміновими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами дозволяє оцінити поточну ліквідність, яка свідчить про платоспроможність/неплатоспроможності підприємства на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу.
Порівняння ж повільно реалізованих активів з довгостроковими і середньостроковими пасивами відображає перспективну ліквідність, яка представляє собою прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів.
Таблиця 7 - Аналіз забезпеченості запасів аналізованого підприємства джерелами їх формування
Показателі2007 рік, тис. руб.2008 рік, тис. руб.Ізмененіе за рік (+, -), тис. руб.2009 рік, тис. руб.Ізмененіе за рік (+, -) , тис. руб.1 Реальний власний капітал (490 + 640 + 650) 270 147414 865144 718640 606225 7412 Необоротні активи та довгострокова дебіторська заборгованість (190 + 230) 71 90 675 9 003 994 216 45 039 5583 Наявність власних оборотних коштів (1п - 2п) 198 241 338 965140 724424 156186 1834 Довгострокові кредити і позикові кошти (510) 5 2522 877-2 3750-2 8775 Наявність довгострокових джерел формування запасів (3п + 4п) 203 493 341 842 138 349 424 156 183 3066 Короткострокові кредити і позикові кошти (610) 8 55073 97565 42528 800-45 1757 Загальна величина основних джерел формування запасів (5п + 6п) 212 043 415 817 203 774 452 956 138 1 318 Загальна величина запасів (210 + 220) 48 47290 27741 80571 187-19 0909 Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (3п- 8п) 149 769 248 68 898 919 352 969 205 27 310 Надлишок (+) або нестача (-) довгострокових джерел формування запасів 155 021 251 56 596 544 352 969 202 39 611 Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів 163 571 325 540 161 969 381 76 956 22912Тіп фінансової стійкості (трикомпонентний показник)
Підприємство на кінець ряду представлених років перебувало в стабільному фінансовому стані. Спостерігається тенденція збільшення надлишку як власних оборотних коштів, довгострокових джерел формування запасів, так і загальної величини основних джерел формування запасів.
Таблиця 8 - Аналіз відносних показників фінансової стійкості
Найменування коеффіціентов2007 рік2008 годІзмененіе2009 годІзмененіе1 Майно предпріятія336 031577 060241 029746 сто шістьдесят одна тисяча сто шістьдесят дев'ять 1 012 Реальний власний капітал270 147414 865144 718640 606225 +7413 Позикові кошти всього: 65 884 162 19 596 311 105 55...
