852.1. Короткострокові обязательства244441181,68312873781,7968432628,00356522580,9743648813,95112081445,852.1.1. Позики і кредіти910023,042798107,31188808207,481860004,22-93810-33,5394998104,392.1.2. Кредиторська задолженность232152877,58282666873,9050514021,76337922576,7555255719,55105769745,562.1.3. Інші обязательства318811,07222590,58-9622-30,1800,00-22259-100,00-31881-100,00Всего пассівов2992502100,003825178100,0083267627,834402883100,0057770515,10141038147,13 Власний капітал збільшився на 52,83%, що, в цілому, позитивно характеризує динаміку зміни майнового стану організації, тому що при збільшенні власного капіталу організація в меншій мірі залежить від сторонніх джерел коштів.
Одночасно, в пасиві балансу найбільший приріст відбувся по рядку «Кредиторська заборгованість» (1057697 тис. руб., або 45,56% внеску в приріст пасивів організації за аналізований період (з 31.12.2009 по 31.12. 2011р.)), що показує приріст термінових зобов'язань і може негативно позначитися на платоспроможності.
На останній день аналізованого періоду значення власного капіталу організації склало 837658 тис. руб. За 2010 рік відзначено явне підвищення власного капіталу організації, що склало 141217 тис. Руб., Що говорить про збільшення ступеня фінансової незалежності підприємства.
На відміну від 2010 року, в пасиві балансу на кінець 2009 р найбільше підвищення спостерігається по рядках:
кредиторська заборгованість - 505 140 тис. руб. (21,76%)
позики і кредити - 188 808 тис. руб. (207,48%)
Видно, що частка кредиторської заборгованості в структурі пасивів зросла до 77% на кінець 2011 р, але разом з тим за період 2009-2011 рр. частка власного капіталу зросла з 18,32% до 19,03%, що говорить про випередження зростання власного капіталу над зростанням позикового.
Нижче представлена ??оцінка вартості чистих активів організації ЗАТ «Сбербанк-Лізинг».
Чисті активи організації на останній день аналізованого періоду (31.12.2010) набагато перевищують статутний капітал. Станом на 31.12.2011 чисті активи збільшуються і перевищують статутний капітал ще більше, що показує зростання власних коштів організації, його прибутковості. Дані співвідношення позитивно характеризує фінансове становище ЗАТ «Сбербанк-Лізинг».
Таблиця 2.3 - Оцінка вартості чистих активів організації
ПоказательЗначеніе показателяІзмененіеЗначеніе показателяІзмененіе20092010Абсолют. Відхилення (+/-) тис. Руб. (гр.4-гр.2) Темп приросту (По: Пб) х100% - 100% 2011Абсолют. Відхилення (+/-) тис. Руб. (гр.9-гр.4) Темп приросту (По: Пб) х100% - 100% в тис. руб.в% до валюти балансав тис. руб.в% до валюти балансав тис. руб.в% до валюти баланса12345678910111. Чисті актіви54809118,3269644118,2114835027,0783765819,03141217120,282. Статутний капітал170,0006170,000400,00170,00040100,003.Превишеніе чистих активів над статутним капіталом (стр.1-стор.2) 54807418,3169642418,2114835027,0783764119,02141217120,28
До того ж, визначивши поточний стан показника, слід відзначити збільшення чистих активів на 27,07% протягом аналізованого періоду (31.12.09 - 31.12.11 р) і на 120,28%. (31.12.10 - 31.12.11 р.).
Взявши до уваги одночасно і перевищення чистих активів над статутним капіталом і їх збільшення за періоди, можна говорити про хороше фінансове становище організації за цією ознакою, так як власний капітал росте і підприємство є прибутковим.
Для розрахунку лізингових платежів в компанії ЗАТ «Сбербанк-Лізинг» (як і в більшості російських лізингових компаній) використовується метод ануїтетів.
Нижче наведено порівняльний аналіз двох схем придбання майна: з використанням банківського кредиту і за договором лізингу. Він заснований на порівнянні грошових потоків при цих способах фінансування з урахуванням таких обставин:
умови кредиту, які закладаються в розрахунок повинні бути доступні як для позичальника, так і для лізингоодержувача;
для обох варіантів передбачається однакова періодичність погашення заборгованості перед кредитором (лізинговою компанією і банком);
при кредиті і при лізингу майно має повністю окупиться протягом терміну кредиту або строку лізингу;
джерелом погашення кредиту підприємства є амортизація, яка нараховується у звичайному, а не в прискореному порядку (тобто без можливості отримання пільг, що надаються при лізингу), і, якщо амортизації не вистачає, чистий прибуток підприємства-позичальника, що залишилася у нього після оподаткування.
ЗАТ «Сбербанк-Лізинг» фінансує обладнання, вантажний транспорт. Розглянемо приклад фінансування підприємства через компанію ЗАТ «Сбербанк-Лізинг»...
