оргованість) збільшилася. Це зменшило їх можливу ліквідність. Ефективність використання оборотних коштів характеризується, перш за все, їх оборотністю. Розраховані показники оборотності оборотних засобів наведені в таблиці 2.3
Малюнок 3 - Динаміка обороту матеріальних обігових коштів, дебіторської заборгованості, оборотних коштів
Оборотність дебіторської заборгованості в 2013 г.уменьшілась в порівнянні з 2012 роком з 5,9 оборотів на рік до 5,2 оборотів, тобто в порівнянні з попереднім роком погашення дебіторської заборгованості відбувалося більш повільними темпами.
У цілому по активу можна відзначити деяке поліпшення фінансового стану ТОВ «Дикор», збільшення частки оборотних коштів, збільшення частки грошових коштів і в теж час погіршення коефіцієнтів оборотності, відволікаючих грошові кошти з обороту.
Дані додатка 2 показують, що загальне збільшення джерел склало 24929 тис. руб. або 24,8%. Це зростання отримано за рахунок збільшення позикових коштів підприємства (на 7 315 ??тис. Руб. Або в 2 рази), в основному в результаті зростання кредиторської заборгованості.
У теж час частка власних коштів скоротилася на 4,2%, при збільшенні її абсолютної величини на 17614 тис. руб. За аналогічний період минулого року позикові кошти так само збільшилися на 4 446 тис. Руб. або в 2 рази, що в основному і вплинуло на збільшення пасивів (на 14957 тис. руб. або на 17,5%).
Для оцінки даних пасиву балансу див. додаток 2. На малюнку 4 показано співвідношення власних і позикових коштів. Оскільки велике значення для стійкості фінансового становища має наявність власних оборотних коштів і їх зміна, доцільно вивчити утворюють її фактори (див. Додаток 4). З даних додатка видно, що на збільшення власних оборотних коштів на більш ніж в 2 рази в найбільшою мірою вплинуло збільшення вартості основних засобів на 9759 тис. Руб. або на 20,5%. Дане збільшення становить найбільший рівень впливу на загальну зміну власних оборотних коштів (664% або в 6 разів).
У 2 рази зросла кредиторська заборгованість, яка складає найбільшу вагу в позикових коштах - 62,5% на кінець року. Причому її збільшення з 4 640 тис. Руб. до 9974 тис. руб. (на 5 334 тис. руб.) не перекривається збільшенням грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень. Це тягне за собою погіршення платоспроможності підприємства. Тому необхідно більш детально вивчити склад кредиторської заборгованості (див. Додаток 4). У цілому можна відзначити деяке поліпшення структури кредиторської заборгованості, пов'язана зі скороченням частки хворих статей (заборгованість з оплати праці, заборгованість перед бюджетом). Негативним моментом є зростання заборгованості стороннім підприємствам (її частки), що пов'язано з взаємними неплатежами.
Порівняння підсумків А2 і П2 (в терміни до 6 місяців) показує тенденцію зміни поточної ліквідності в недалекому майбутньому. Поточна ліквідність свідчить про платоспроможність (+) або неплатоспроможності (-) організації на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу.
ТЛ на кінець року=(А1 + А2) - (П1 + П2)=(747 + 13 770) - (9974 + 2905)=+ 1638тис. руб. Тобто, на кінець року поточна ліквідність підприємства позитивна. Так як друга нерівність відповідає умові абсолютної ліквідності балансу (А2 gt; П2), то при погашенні короткострокової дебіторської заборгованості, підприємство зможе погасити свої короткострокові зобов'язання і ліквідність буде позитивною. Можна відзначити, що в порівнянні з 2012 роком ситуація кардинально не змінилася, тобто в кінці 2012 року за умови погашення короткострокової дебіторської заборгованості, підприємство так само змогло погасити свої короткострокові зобов'язання.
Оцінка платоспроможності підприємства
Коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець 2013 склав 0,06, при його значенні на початок року 0,14. Це означає, що тільки 6% (з необхідних 20%) короткострокових зобов'язань підприємства, може бути негайно погашено за рахунок грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень. Цей показник практично в 3 рази нижче нормативного, що може викликати недовіру до даної організації з боку постачальників (сума заборгованості постачальника становить 32,4% від загальної суми кредиторської заборгованості).
Значення проміжного коефіцієнта покриття з 1,43 на початок 2013 року зменшилося до 1,13 на кінець року, але воно все одно не нижче нормативного значення. Тобто за рахунок дебіторської заборгованості, у разі її виплати, ТОВ «Дикор» зможе погасити 100% кредиторської заборгованості. Але в цілому значення даного коефіцієнта можна назвати прогнозним, тому що підприємство не може точно знати, коли і в якій кількості дебітори погасять свої зобов'язання. Тобто практично співвідношення можна в...
