важати на кінець 2013 задовільним, але насправді може погіршитися внаслідок залежності від таких факторів, як: швидкості платіжного документообігу банків; термінів дебіторської заборгованості; платоспроможність дебіторів.
Загальний поточний коефіцієнт покриття L4 скоротився за звітний період на 0,22 і склав на кінець року 1,56 (при нормі gt; 2). Сенс цього показника полягає в тому, що якщо підприємство направить всі свої оборотні активи погашення боргів, воно ліквідує короткострокову кредиторську заборгованість на 100%.
Таким чином, всі показники крім L6, що характеризують платоспроможність підприємства на кінець 2013 знаходяться на рівні нижче норми, крім того, при цьому спостерігається їх незначне зниження. В цілому висновок про платоспроможність можна зробити за загальним коефіцієнтом ліквідності (LI). Його значення на кінець року становило 0,77, тобто в середньому предприятие не зможе покрити ще 23% зобов'язань у порядку їхньої терміновості. У порівнянні з 2012 роком загальна ліквідність коштів підприємства значно погіршилася. Так минулого року підприємство не могло погасити всього 6% зобов'язань.
У ТОВ «Дикор» коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду дорівнює 1,56, при його значенні на початок року 1,78. Тобто це значення свідчить про недостатню загальної забезпеченості підприємства оборотними коштами (нижче граничного практично в 1,5 рази). Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами, необхідними для його фінансової стійкості, на початок 2012 року був 0,58, а на кінець 2013 склав 0,24, значно знизився, але не став нижче норми (0,1). Але в теж час потрібно відзначити скорочення даного коефіцієнта в порівнянні з початком 2012 року, коли він становив 0,58 (практично в 2 рази).
На аналізованому підприємстві коефіцієнт поточної ліквідності знаходиться на рівні нижче норми, отже, представляється необхідним визначити зможе дане підприємство відновити свою платоспроможність протягом найближчих 6 місяців. Відповідно до розрахунком, даний показник приймає значення в 2013 році 0,725, при нормативі gt; 1. Це свідчить про те, що у підприємства в найближчі 6 місяців немає реальної можливості відновити свою платоспроможність.
На основі проведеного аналізу фінансової діяльності ТОВ «Дикор» були зроблені наступні висновки. Незважаючи на збільшення вартості майна підприємства в 2013 році, його фінансова стійкість погіршилася по ряду показників. Маючи на балансі значну по величині вартість оборотних активів, підприємство потребує більшої величиною власних оборотних коштів, а так само в довгострокових позикових коштах, тобто більш мобільних засобах.
Всі показники, що характеризують платоспроможність, знаходяться на рівні нижче норми, що пояснюється, в основному, наявністю у підприємства значної суми кредиторської заборгованості, яка збільшилася в 2013 році в 2 рази. Це говорить про те, що на підприємстві погано організовано управління кредиторською заборгованістю, що її погашення відбувається занадто повільними темпами. Для вирішення ситуації, що склалася, підприємству необхідно чітко структурувати усі борги по термінах виплати і намагатися виплачувати їх у порядку черговості.
Таблиця 2.4
Визначення типу фінансового стану підприємства
тис. руб.
Показателі20122013На початок року Кінець року Початок року Кінець года12345Общая величина запасів і витрат (ЗЗ) (стор. 210 + 220) 1270224222425557Налічіе власних оборотних коштів (ВОК) 4840336233624831Функціонірующій капітал (КФ) 6840496149617195Общая величина джерел (ВІ) 76406650665010100 Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами формування: 123451. Надлишок (+) або нестача (-) СОС (Фс=СОС - 33) + 3570 + 1120 + 1120-7262. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел (Фт=КФ - 33) + 5570 + 2719 + 2719 + 16383. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел (Фо=ВІ - 33) + 6370 + 4408 + 4408 + 4543 Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовується декілька показників, які відображають різні види джерел:
- Наявність власних оборотних коштів (490-190);
- Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат чи функціонуючий капітал (490 + 590-190);
- Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (490 + 590 + 610-190). Розраховані показники наведені в таблиці 3.
Тобто всіх вищеперелічених джерел вистачало на початок і на кінець року. У ТОВ «Дикор» трикомпонентний показник фінансової ситуації S={1,1,1} в 2012 році, а в 2013 S={0,1,1}. Таким чином, фінансову стійкість на початку і в...
