0)
Таблиця 10. Розрахунок коефіцієнта абсолютної ліквідності
ПоказателіНа кінець 2011 г.2012 г.2013 г.на кінець годаІзмененіе (+, -) На кінець годаІзмененіе (+, -) 1. Грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення, млн.руб.5216-36- - 162. Короткострокові борги підприємства, млн.руб.24251296-11291309 + 133. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (1/2) 0,0210,012-0,009- - 0,012
Таким чином, коефіцієнт абсолютної ліквідності мав тенденцію до зменшення: у 2011 р 2,1% короткострокових зобов'язань могли бути погашені за рахунок наявної готівки, в 2012 р - 0,9%, а в 2013 у підприємства взагалі такої можливості не було. Тобто гарантія погашення боргів була низькою в аналізованому періоді, при чому мала тенденцію до зниження.
Нормативне значення аналізованого показника - (0,2 - 0,25), тобто коефіцієнт абсолютної ліквідності протягом усього розглянутого періоду був значно нижче нормативного.
Таблиця 11. Розрахунок коефіцієнта критичної ліквідності
ПоказателіНа кінець 2011 г.2012 г.2013 г.на кінець годаІзмененіе (+, -) На кінець годаІзмененіе (+, -) 1. Грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення і короткострокова дебіторська заборгованість, млн.руб.8221062 + 240331-7312. Короткострокові борги підприємства, млн.руб.24251296-11291309 + 133. Коефіцієнт критичної ліквідності (1/2) 0,3390,819 + 0,4800,253-0,567
Як видно з розрахунків, в 2011 р короткострокові зобов'язання лише на 33,9% покривалися коштами і найбільш ліквідними активами: короткостроковими фінансовими вкладеннями і короткострокової дебіторської заборгованістю. У 2012 р ця цифра склала 81,9%, тобто коефіцієнт критичної ліквідності став більш ніж в два рази вище, а в 2013 р цей показник знизився на 56,7% і досяг значення 25,3%. Нормативне значення показника - (0,7 - 0,9), тобто в 2011 р значення показника було нижче нормативного, в 2012 р він прийняв нормативне значення, а в 2013 знову знизився і став нижче нормативного.
Таблиця 12. Розрахунок коефіцієнта поточної ліквідності
ПоказателіНа кінець 2011 г.2012 г.2013 г.на кінець годаІзмененіе (+, -) На кінець годаІзмененіе (+, -) 1. Оборотні активи, млн.руб.24882871 + 3831978-8932. Короткострокові борги підприємства, млн.руб.24251296-11291309 + 133. Коеф. поточної ліквідності (1/2) 1,032,22 + 1,191,51-0,70
Коефіцієнт поточної ліквідності в 2011 р мав значення 1,03, в 2012 р - 2,22, в 2013 р - 1,51. Нормативне значення показника - (2 - 2,5), тобто також як і попередній показник, коефіцієнт поточної ліквідності в 2012 р відповідав нормативному, а в 2011 і 2013 рр. був нижче.
Коефіцієнт ліквідності при мобілізації коштів характеризує достатність матеріально-виробничих запасів у разі потреби їх розпродажу для погашення короткострокових боргів і обчислюється відношенням запасів до загальної суми короткострокових фінансових зобов'язань.
Таблиця 13
Розрахунок коефіцієнта ліквідності при мобілізації коштів
ПоказателіНа кінець 2011 г.2012 г.2013 г.на кінець годаІзмененіе (+, -) На кінець годаІзмененіе (+, -) 1. Запаси, млн.руб.13301734 + 4041539-1952. Короткострокові борги підприємства, млн.руб.24251296-11291309 + 133. Коефіцієнт ліквідності при мобілізації коштів (1/2) 0,551,34 + 0,791,18-0,16
Оптимальне значення цього коефіцієнта становить 0,5-0,7, отже, в 2011 р показник мав оптимальне значення, а в 2012-2013 рр.- Завищене, що не можна оцінити позитивно, тому це говорить про неефективне використання коштів підприємства з погляду альтернативного вкладення.
Різниця між поточними активами і поточними пасивами являє собою чистий оборотний капітал підприємства (ЧОК).
Його ще називають працюючим, робочим капіталом, а в традиційній термінології - власними оборотними засобами (ВОК).
Таблиця 14. Розрахунок чистого оборотного капіталу
ПоказателіНа кінець 2011 г.2012 г.2013 г.на кінець годаІзмененіе (+, -) На кінець годаІзмененіе (+, -) 1. Поточні активи, млн.руб.24882871 + 3831978-8932. Поточні пасиви, млн.руб.24251296-11291309 + 133. Чистий оборотний капітал, млн.руб.631575 + 1512669-906
Ми визначили величину оборотних активів, що формуються за рахунок власних коштів і довгострокових запозичень. У 2011 р ця цифра склала 63 тис. Руб., В 2012 р вона підвищилася до 1575 тис. Руб., А в 2013 р знизилася до 669 тис. Руб.
Частину оборотних активів треба фінансувати в борг - кредиторською заборгованістю.
Таким чином, аналіз ліквідності балансу показав, що підприємство не є абсолютно ліквідним, особливо ...
