ою категорією маржинального аналізу є маржинальний дохід. Маржинальний дохід (прибуток) - це різниця між виручкою від реалізації (без урахування ПДВ і акцизів) і змінними витратами. Іноді маржинальний дохід називають також сумою покриття - це та частина виручки, яка залишається на покриття постійних витрат і формування прибутку. Чим вище рівень маржинального доходу, тим швидше відшкодовуються постійні витрати і організація має можливість отримувати прибуток. Маржинальний дохід (М) розраховується за формулою:
=S - V
де S - виручка від реалізації; V - сукупні змінні витрати.
Маржинальний дохід можна розрахувати не тільки на весь обсяг випуску в цілому, але і на одиницю продукції кожного виду (питомий маржинальний дохід). Економічний зміст цього показника - приріст прибутку від випуску кожної додаткової одиниці продукції:
=(S-V)/Q=p -v
де M - питомий маржинальний дохід; Q - обсяг реалізації; р - ціна одиниці продукції; v - змінні витрати на одиницю продукції.
Знайдені значення питомих маржинальних доходів для кожного конкретного виду продукції важливі для менеджера. Якщо даний показник негативний, це свідчить про те, що виручка від реалізації продукту не покриває навіть змінних витрат. Кожна наступна вироблена одиниця даного виду продукції буде збільшувати загальний збиток організації. Якщо можливості значного зниження змінних витрат сильно обмежені, то менеджеру слід розглянути питання про виведення даного товару з асортименту пропонованої організацією продукції.
На практиці виробляють більш глибоку деталізацію змінних витрат на групи змінних виробничих, загальновиробничих, загальногосподарських та інших витрат. Звідси випливає необхідність обчислення декількох показників маржинального доходу, з аналізу яких виноситься рішення про те, вплив на які групи витрат може найбільш помітно відбитися на величині кінцевого фінансового результату.
Розподіл витрат на постійні та змінні, обчислення маржинального доходу дозволяють визначити вплив обсягу виробництва і збуту на величину прибутку від реалізації продукції, робіт, послуг і той обсяг продажів, починаючи з якого підприємство отримує прибуток. Робиться це на основі аналізу моделі беззбитковості (системи «витрати-обсяг виробництва-прибуток»).
Модель беззбитковості спирається на ряд вихідних припущень:
поведінку витрат і виручки можна описати лінійною функцією однієї змінної - обсягу випуску;
змінні витрати і ціни залишаються незмінними протягом усього планового періоду;
структура продукції не змінюється протягом планованого періоду;
поведінку постійних і змінних витрат може бути точно виміряна;
на кінець аналізованого періоду у підприємства не залишається запасів готової продукції (або вони несуттєві), тобто обсяг продажів відповідає обсягу виробництва.
Точка беззбитковості - це обсяг випуску, при якому прибуток підприємства дорівнює нулю, тобто обсяг, при якому виручка дорівнює сумарним витратам. Іноді її називають також критичним обсягом: нижче цього обсягу виробництво стає нерентабельним.
Алгебраїчним методом точка нульового прибутку розраховується виходячи з наступної залежності:
=S -V - F=(p * Q) - (v * Q) - F=0
де I - величина прибутку; S - виручка; V - сукупні змінні витрати, F - сукупні постійні витрати
Звідси знаходимо критичний обсяг:
'= F/(p-v)
де Q '- точка беззбитковості (критичний обсяг у натуральному вираженні).
Критичний обсяг виробництва і реалізації продукції можна розрахувати не тільки в натуральному, а і у вартісному вираженні:
=F * p/(p - v)=Q '* p
де S - критичний обсяг виробництва і реалізації продукції.
Економічний зміст цього показника - виручка, при якій прибуток дорівнює нулю. Якщо фактична виручка підприємства більше критичного значення, воно отримує прибуток, в іншому випадку - збиток.
Наведені вище формули розрахунку критичного обсягу виробництва та реалізації в натуральному і вартісному вираженні справедливі лише, коли випускається тільки один вид продукції або коли структура випуску фіксована, тобто пропорції між різними видами продукції залишаються незмінними. Якщо випускається декілька видів товару з різними граничними витратами, тоді необхідно враховувати структуру виробництва (продажу) цих товарів, а також частку постійних витрат, що припадає на конкретний вид продукції.
Точка закритт...
