>
Аналіз грошових потоків виявив такі проблеми, пов'язані з управлінням коштами підприємства:
. Наявність великої залишку грошових коштів на рахунках підприємства, які не використовуються і не приносять додатковий прибуток.
. Рух грошових коштів відбувається тільки по поточній діяльності, хоча, маючи гарну кредитоспроможність, підприємство могло б залучати кредити і підвищувати ефективність власних коштів.
У додатковому фінансуванні в даний момент підприємство не потребує, оскільки володіє достатніми власними коштами. Разом з тим при розширенні інвестиційної діяльності підприємство може зіткнутися з нестачею грошових коштів, в даному випадку найбільш вигідним є такі джерела фінансування як вкладення в цінні папери, кредитування в банку.
Додатковий прибуток підприємство може отримати шляхом реалізації інвестиційного проекту на купівлю нежитлового приміщення для здійснення основної діяльності по здачі в оренду, що дозволить отримати за 4 роки чистий дисконтований дохід у розмірі 2704,04 тис. руб., при цьому індекс прибутковості - 49%, термін окупності - 2 роки.
Основні проблеми, виявленими в ході аналізу, пов'язані з управлінням коштами підприємства:
. Наявність великої залишку грошових коштів на рахунках підприємства, які не використовуються і не приносять додатковий прибуток.
. Рух грошових коштів відбувається тільки по поточній діяльності, хоча, маючи гарну кредитоспроможність, підприємство могло б залучати кредити і підвищувати ефективність використання власних коштів.
З метою вирішення виявлених проблем нами пропонується інвестування в портфель, сформований для ТОВ «АСКЕР», який має прибутковість у розмірі 18%, тобто 1 рік принесе від 4 млн.руб. вкладених в портфель, 794 тис.руб. прибутку. Однак з урахуванням інфляції, ці гроші сьогодні матимуть купівельну спроможність рівну 438 тис.руб.
Список літератури
1. Арутюнов Ю. А. Фінансовий менеджмент: навчальний посібник.- М .: КНОРУС, 2005. - 312 с.
2. Брігхем Ю., Гапенскі Л. Фінансовий менеджмент: Повний курс: в 2-х т .: Пер. з англ./Под ред. В.В. Ковальова.- СПб .: Економічна школа, 2006. - 1 166 с.
3. Ендовицкий Д.А. Інвестиційний аналіз в реальному секторі економіки: Навчальний посібник/За ред. проф. Л.Т.Гіляровской.- М .: Фінанси і статистика, 2003. - 352 с.
4. Крилов Е.І., Власова В.М., Журавкова І.В. Аналіз ефективності інвестиційної та інноваційної діяльності підприємства: Навчальний посібник.- М .: Фінанси і статистика, 2003. - 608 с.
5. Оцінка бізнесу/Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотової.- М: Фінанси і статистика, 2005. - 590 с.
6. Фінансовий менеджмент: теорія і практика: Підручник.
/Под ред. Е.С. Стояновой.- М: Перспектива, 2007. - 656 с. 7. Фінансовий менеджмент: Підручник для вузів/Під ред. Г.Б. Поляка.- 3-е изд., Перераб. і доп.- М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 527 с.
. Хорн Ван, Вахович Джеймс К. Основи фінансового менеджменту.- 12-е изд .: Пер. з англ.- М .: Вільямс, 2006. - 992 с.
