lign="justify"> Зростання короткострокових зобов'язань ТОВ «Металлпрофіль +» у 2010 році викликаний збільшенням кредиторської заборгованості на 11,34%. Величина короткострокових кредитів і позик в 2010 році зросла тільки на 0,34%. У 2011 році короткострокові зобов'язання збільшилися за рахунок зростання короткострокових кредитів і позик на 11,77% і кредиторської заборгованості - 9,87%.
Проведемо аналіз структури капіталу ТОВ «Металлпрофіль +» за 2009-2011 рр. (малюнок 5)
Малюнок 5. Структура капіталу ТОВ «Металлпрофіль +» за 2009-2011 рр.
На малюнку 5 видно, що найбільшу питому вагу в структурі капіталу ТОВ «Металлпрофіль +» займають короткострокові зобов'язання. Частка власного капіталу в 2009 і 2011 роках становить практично однакове значення - трохи більше 6%. Це дуже маленьке значення питомої ваги власних фінансових ресурсів. Тобто на частку позикового капіталу припадає більше 90% у структурі капіталу ТОВ «Металлпрофіль +». Перевищення величини позикового капіталу над власним є показником фінансової нестійкості підприємства і його сильній залежності від зовнішніх кредиторів.
Наступним етапом доцільно вивчити структуру окремих складових капіталу підприємства. На малюнку 6 представимо структуру власного капіталу ТОВ «Металлпрофіль +».
Малюнок 6. Структура власного капіталу ТОВ «Металлпрофіль +» за 2009-2011 рр.,%
За даними малюнка 6 видно, що структура власного капіталу ТОВ «Металлпрофіль +» є досить постійною. Найбільшу питому вагу в структурі власного капіталу підприємства займає додатковий капітал. Його частка незначно скорочується з 77,23% у 2009 році до 69,83% в 2011 році. На другому місці за питомою вагою у структурі власного капіталу знаходиться нерозподілений прибуток. У 2010 році її частка зросла з 11,36% до 18,35%, а в 2011 році скоротилася до 14,73%. Це пов'язано з динамікою зміни величини нерозподіленого прибутку.
Таким чином, частка резервного капіталу ТОВ «Металлпрофіль +» збільшується з 6,08% в 2009 році до 10,45% в 2011 році, що обумовлено зростанням його величини. Частка статутного капіталу є досить постійною і становить близько 5% .Для виявлення ефективності розміщення та використання капіталу в ТОВ «Металлпрофіль +» проведемо оцінку руху капіталу. (таблиця 4)
Таблиця 4 Оцінка руху капіталу ТОВ «Металлпрофіль +» в 2009-2011 рр.
Показателі2009 год2010 год2011 годПоступленіе капіталу, тис. руб.566754712075442Поступленіе власного капіталу, тис. руб.8754520942Вибитіе власного капіталу, тис. руб.3452900442Поступленіе позикового капіталу, тис. руб.558004260074500Вибитіе позикового капіталу, тис. руб. 407905132043150Коеффіціент надходження капітала0,190,150,25Коеффіціент надходження власного капітала0,050,240,05Коеффіціент надходження позикового капітала0,200,180,26Коеффіціент використання власного капітала0,020,150,02Коеффіціент вибуття позикового капітала0,150,180,15
З таблиці 4 видно, що коефіцієнт надходження всього капіталу ТОВ «Металлпрофіль +» показує, яку частину коштів від наявних на кінець звітного періоду складають нові джерела фінансування. У 2009 році даний коефіцієнт становив 0,19. Потім в 2010 році він скоротився до 0,15, а в 2011 році виріс до 0,25. Тобто нові джерела фінансування від наявних на кінець року становили в 2009-2011 роках не більше 25%. Коефіцієнт надходження власного капіталу ТОВ «Металлпрофіль +» показує, яку частину власного капіталу від наявного на кінець звітного періоду складають новоприйняті в його рахунок кошти.
Даний коефіцієнт у 2009 році становив 0,05, потім виріс до 0,24, а в 2011 році знову скоротився до 0,05. Єдиним джерелом надходження власного капіталу є чистий прибуток підприємства.
Отже, цей коефіцієнт змінюється, оскільки змінюється величина чистого прибутку, спрямованої на розвиток підприємства. Незначна величина даного коефіцієнта пов'язана з тим, що, незважаючи на істотну величину чистого прибутку, ТОВ «Металлпрофіль +» спрямовує невеликий її обсяг на розвиток підприємства.
3.2 Аналіз інвестиційного портфеля ТОВ «Металлпрофіль +»
У структурі інвестиційного портфеля ТОВ «Металлпрофіль +» найбільшу частку складають інвестиції в акції (40%). Вкладення коштів на придбання цінних паперів мають найменша питома вага в інвестиційному портфелі організації та складає всього лише 3%
У структурі вкладень коштів найбільшу частку мають вкладення в депозитні (строкові) банківські вклади і в банківські векселі. Вони становлять близько 30% резервів. Кошти, розміщені на поточних рахунках банків, мають питому вагу, рівний 20%. Вкладення коштів в акції та облігації складають 22% і 13% відповідно. На інші вкладення...
